股票约定式回购业务折算率的分析与测算

发布时间：2017-11-05 22:23

  本文关键词：股票约定式回购业务折算率的分析与测算

  更多相关文章： 股票约定式回购 VaR 折算率

【摘要】：股票约定式回购交易是国内证券行业开展融资业务的又一新渠道.基于不同的折算率限制,将历史模拟法和基于极值理论的广义帕累托分布模型这两种VaR计算方法应用到折算率模型中,对沪深300指数收益率样本进行了模拟贷款检验并比较.研究发现:所构建的折算率模型和计算方法基本能够给出合理的折算率结果,两种VaR方法各有特点,对折算率的影响不存在可比性.相关制度对折算率上限60%的规定有一定意义但存在改进空间;利用历史数据循环地做回溯测试,可以判断模拟贷款的表现,进而提高各期限下贷款的质量.
【作者单位】： 中国科学技术大学管理学院统计与金融系;
【基金】：国务院第三次经济普查领导小组办公室全国招标项目:小微企业融资研究(Z1339)资助
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 王相宁,范青.股票约定式回购业务折算率的分析与测算[J].中国科学技术大学学报,2015,45(3):238-245.Analyzing and measuring loan-to-value ratiosof the stock repurchase agreementWANG Xiangning,FAN Qing(Department of Statistics and Finance,School of Management,Uni

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 欧阳资生,龚曙明;广义帕累托分布模型:风险管理的工具[J];财经理论与实践;2005年05期

2 李毅学;徐渝;陈志刚;;股票质押贷款业务的贷款价值比率[J];系统工程;2006年10期

3 王志诚;唐国正;史树中;;金融风险分析的VaR方法[J];科学;1999年06期

4 王春峰,万海晖,张维;金融市场风险测量模型——VaR[J];系统工程学报;2000年01期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 邵延平;;有效降低投资风险的理论研究[J];安徽农业科学;2006年18期

2 鞠彦兵,黄学庭,朱凤春;证券风险量化管理的VaR方法评述[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2001年04期

3 刘宁;夏恩君;张庆雷;;基于非对称GARCH与极值理论的商业银行信用风险度量模型[J];北京理工大学学报;2012年05期

4 阎栗;付江涛;;VaR模型及其在寿险公司风险管理中的应用[J];保险研究;2009年02期

5 张峰;胡艳连;;金融风险度量VaR方法及其应用[J];长春师范学院学报;2006年12期

6 杜伟;王红利;;基于EaR的信用风险研究[J];长江大学学报(自然科学版)理工卷;2008年01期

7 孙朝苑;韦燕;;双品类存货组合的质押率研究[J];财经科学;2011年10期

8 顾雪松;;基于VaR-Sharpe的开放式基金绩效评价研究[J];财会通讯;2010年05期

9 杨湘豫,李华中,陈良文;基金风险归因分析[J];财经理论与实践;2004年02期

10 张业圳;;我国商业银行按揭贷款的久期测度研究[J];科技和产业;2011年09期

中国重要会议论文全文数据库 前8条

1 周星;崔利荣;张晨宇;;稳定分布在股指收益率VaR计算中的应用[A];全国第九届企业信息化与工业工程学术会议论文集[C];2005年

2 陈国栋;;用VaR度量固定收益债券的市场风险[A];第10届计算机模拟与信息技术会议论文集[C];2005年

3 彭锦;董文;;不确定环境下的风险分析理论与方法[A];第七届中国不确定系统年会论文集[C];2009年

4 范英;;度量金融风险的VaR方法及其在我国股市风险分析中的应用[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年

5 李强;叶旭刚;祝佳;;VaR模型的计算及应用[A];面向复杂系统的管理理论与信息系统技术学术会议专辑[C];2000年

6 胡军;周任军;胡敏;;发电资产分配的WCVaR风险度量方法[A];中国高等学校电力系统及其自动化专业第二十四届学术年会论文集（中册）[C];2008年

7 陈守东;赵云立;迟宪良;;VaR与风险管理和资产组合的选择[A];21世纪数量经济学（第4卷）[C];2003年

8 李其骏;黄东兵;申丽娟;;基于VaR模型的工程造价风险分析研究[A];中国企业运筹学第九届学术年会会议论文集[C];2014年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 林莎;我国企业海外并购的法律风险研究[D];中南大学;2010年

2 孙继伟;我国商业银行风险评价指标体系研究[D];复旦大学;2011年

3 王玉玲;基于分形分布的金融风险及投资决策研究[D];天津大学;2011年

4 潘娜;波动指数：理论、方法和在我国的应用[D];华中科技大学;2011年

5 耿国靖;中国创业板市场风险测度理论与方法研究[D];辽宁大学;2011年

6 王小平;商业银行高端个人客户群资产配置研究[D];东华大学;2011年

7 林小明;险值理论及其应用研究[D];厦门大学;2001年

8 彭江平;基于风险价值的商业银行风险管理理论研究与系统开发[D];中南大学;2001年

9 樊智;分形市场理论与金融波动持续性研究[D];天津大学;2003年

10 孔松泉;基于银行微观信贷风险管理的理论与方法研究[D];东南大学;2002年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 张茂胜;基于B-S定价模型的权证风险度量研究[D];大连理工大学;2009年

2 赵微;卖空下有交易费用的二阶段投资组合问题[D];大连理工大学;2010年

3 罗会程;基于VaR金融风险管理模型的比较研究[D];淮北师范大学;2010年

4 孙莹;基于极值理论的风险价值研究及其实证分析[D];昆明理工大学;2009年

5 汪超;银行市场风险管理系统中风险计量的实现与性能优化[D];浙江大学;2011年

6 许正山;VaR、CVaR方法的改进及其在金融风险度量中的应用[D];武汉理工大学;2010年

7 王志新;基于LA-VaR的股指期货风险管理研究[D];浙江工商大学;2010年

8 曹丹;基于极值理论的动态极端风险度量及其应用研究[D];浙江财经学院;2011年

9 司庆伟;投资组合VaR分解及其在沪深股市中的应用研究[D];北方工业大学;2011年

10 沈立晓;基于极值理论的VaR及其在上海股票市场的实证分析[D];湖北工业大学;2011年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 范英,魏一鸣;基于极差VaR的股票组合质押率评估方法[J];系统工程;2003年04期

2 王春峰,万海晖,张维;金融市场风险测量的总体框架[J];国际金融研究;1998年09期

3 王志诚;股票质押贷款质押率评定的VaR方法[J];金融研究;2003年12期

4 王志诚;用期权定价原理分析抵押贷款的信用风险[J];金融研究;2004年04期

5 封建强;沪、深股市收益率风险的极值VaR测度研究[J];统计研究;2002年04期

【相似文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 范青;股票约定式回购业务折算率的分析与测算[D];中国科学技术大学;2014年

，

本文编号：1146160