随机波动率模型下的VIX期权定价

发布时间：2017-11-29 20:05

  本文关键词：随机波动率模型下的VIX期权定价

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【摘要】：本文主要有两部分:第1部分找到一个拟合VIX指数能力较优的随机波动率模型;第2部分是在较优模型下讨论VIX指数期权定价问题.其中第1部分首先利用非参数方法估计随机波动率模型的漂移项和扩散项,然后在此基础上对七个经典随机波动率模型进行拟合和比较.第2部分在较优模型基础上加上跳跃,讨论期权定价的PDE和解析解.
【作者单位】： 暨南大学经济学院统计学系;
【基金】：国家自然科学基金(71471075) 教育部人文社会科学研究基金(14YJAZH052) 暨南大学科研培育与创新基金“暨南跨越计划”资助项目
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 1引言VIX是由芝加哥期权交易所(CBOE)引进的CBOE波动率指数.该指数是以SP100指数为基础,来预估SP 100指数30天的波动率.1993年后不久,VIX就跃居为美国股票市场波动率的首要基准.在2003年,芝加哥期权交易所和高盛一起对VIX指数计算方式进行了更新.设计VIX指数的初衷是为了反

【共引文献】

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本文编号：1237928