货币洪流中演化的中国股价波动复杂度耦合关系——基于2000至2014年数据的经验证据

发布时间：2017-12-27 06:33

  本文关键词：货币洪流中演化的中国股价波动复杂度耦合关系——基于2000至2014年数据的经验证据　出处：《财经论丛》2015年10期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：中国货币化程度变迁与股价波动复杂度演化具有动态耦合关系。本文构造系统指标对中国股价波动的复杂性程度进行综合测算,筛选并剔除时间序列内部结构性影响因素,基于耦合模型从协调性与发展度两方面深入探讨并梳理了中国近10年来货币化程度与股价波动复杂度间耦合关系的演化路径。研究发现,中国货币化程度变迁与股价波动复杂度演化的耦合关系在阶段性变迁的过程中,主要经历了由频临衰退到特殊时期的反转,再到危机冲击后的中级协旋进发展思路。
[Abstract]:The change of China's monetization degree has a dynamic coupling relationship with the evolution of the volatility complexity of the stock price. The degree of complexity of the Chinese stock price volatility index structure system comprehensive measure, screening and elimination of factors time series internal structural effects, coupling model of coordination and development from two aspects of in-depth study and sort out the China in recent 10 years, the degree of currency and stock price volatility complex evolution path coupling relationship between based on. It is found that the coupling relationship between the change of China's monetization degree and the evolution of stock price volatility has experienced the reversal from frequent recession to special period in the process of stage change, and then to the development strategy of intermediate coordination after crisis shocks.
【作者单位】： 天津财经大学经济学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71103126) 天津财经大学优秀青年学者培育计划(YQ1204)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、引言股价作为重要资产价格变量在经济金融体系中扮演着不可忽视的角色[1][2],量化认识股价波动特征及其可控性至关重要。然而,股票市场中存在时间不可逆,线路多重因果反馈以及不确定性,使股价波动具有了传统金融理论所窘于解释的复杂非线性动力系统特征。复杂度,即对复杂

【参考文献】

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本文编号：1340659