期现套利策略研究及股指期货与现货间风险传导效率讨论

发布时间：2018-01-01 05:32

  本文关键词：期现套利策略研究及股指期货与现货间风险传导效率讨论　出处：《复旦大学》2013年硕士论文　论文类型：学位论文

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【摘要】：本文从我国股指期货的推出说起,研究了股指期货的效用以及各式套利交易的原理。为了追求更高的投资收益率,基于我国市场的实情以及凯利公式,本文研究了创新的仓位控制策略,之后根据策略收益的时间变化进一步研究股指期货与现货间的风险传导,探寻其风险传导的有效性与传导效率的变化,通过实证分析检验其隔夜信息的消化能力与传导效率的变化趋势。最后,本文提出了几点策略修改建议,得出了股指期货与现货间的风险传导有效性趋于增强的结论并且给予了一些政策上的建议。
[Abstract]:This paper from China's stock index futures, stock index futures and the utility of all kinds of arbitrage principle. In order to pursue a higher return on investment, the market of our country and the Kelly formula based on, this dissertation studies the innovation position control strategy, according to the strategic income time variation of further research on risk conduction of stock index futures and the spot between the change of efficiency and transmission efficiency to explore the risk conduction, the changing trend of the digestive ability and the transmission efficiency of the inspection of overnight information through the empirical research. Finally, this paper puts forward some strategies of amendments, the risk transmission effectiveness of stock index futures and spot tends to increase the conclusion and give some suggestions on policies.

【学位授予单位】：复旦大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.51;F224;F724.5

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本文编号：1363158