我国证券经纪人制度研究

发布时间：2018-01-04 06:39

本文关键词：我国证券经纪人制度研究　出处：《东北农业大学》2013年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：证券经纪人是市场经济体制以及证券业发展到一定阶段的必然产物，是券商为客户提供综合性金融服务以提升运行效率，最终实现盈利的基本媒介。证券经纪人因受委托标的、权责划分、交易规则、运行方式等不同而在不同的国家有不同的定义，但总的来说，证券经纪人指的是在证券交易中，接受客户的委托买卖有价证券，收取佣金的机构或个人。基于本研究的目的和中国的实际，在文章中，证券经纪人专指自然人型证券经纪人。对证券经纪人制度的探索是近年来国内外学者研究的重要课题，包括制度建设的基本原则、宏观经济的发展阶段、法律体系的完善度、制度内各组成部分的相互作用效率性等。总的来说，这是一个较为宏观的体系，要把各项影响因素很好的组织在一起，协调多方关系。一套高效的证券经纪人制度既要妥善处理券商、投资者和证券经纪人的三方利益问题，又要更好地为实体经济服务。本文首先从国内外的宏观背景入手，分析我国证券经纪人制度运行的国外背景和国内背景，把证券经纪人制度研究放到一个宏观的现实经济环境中进行深入剖析，阐述在特殊背景下我国证券经纪人制度的特点、存在的问题和发展方向。其次，本文在国内外背景的分析基础上阐述对证券经纪人制度研究的目的、理论意义和实践意义，通过比较分析法总结我国现行证券经纪人制度存在的问题，如证券经纪人市场地位不明晰，媒介作用发挥不充分、制度整体运行效率低下等，继而探索完善我国证券经纪人制度的途径。再次，本文在查阅大量参考文献和国内外学者的研究报告的基础上，采用举例法、比较分析法和因素定量分析法对我国现行证券经纪人制度进行研究。比较分析法主要通过对国外成熟的证券经纪人制度进行分析，并与我国现行制度进行比较，找出我国证券经纪人制度运行中存在的问题，并究其根源；定量分析法主要在对国内外证券经纪人制度的比较分析基础上利用数学方法找到影响我国证券经纪人效率的重要因素，并对这些因素进行线性分析，考量不同影响因素的权重关系，在此基础上设定证券经纪人效率为被解释变量，证券经纪人薪酬比率、佣金比率等五个因素为解释变量，建立模型进行回归分析。文章首先对相关概念进行定义和深入解读，包括经纪行为、证券经纪、经纪人、证券经纪人和证券经纪人制度等，并创新性地提出证券经纪人效率的基本概念和公式解析，进而阐述证券经纪人制度的相关理论体系，包括证券市场有效性理论、金融中介理论、交易成本理论等，在此基础上，引入国外成熟的美林证券经纪人制度等，通过对三种制度的详细分析，对比我国现行的证券经纪人制度，从而得到完善我国制度的启示。基于以上比较，建立影响因素的数学模型，进行回归分析，找出影响我国证券经纪人制度存在的问题，并提出建议和对策，最后得出结论。文章认为，，我国证券经纪人制度的完善既要以强有力的法律体系作为基础，又要建立运行有效的薪酬、考核、培训和监管机制，以此提升证券经纪人的综合效率，充分发挥证券经纪人的核心纽带作用，服务实体经济。
[Abstract]:The securities broker is the inevitable product of the market economic system and the development of the securities industry to a certain stage . The exploration of the securities broker system is an important subject of scholars at home and abroad in recent years , including the basic principles of system construction , the development stage of macro - economy , the perfection of legal system and the interaction efficiency of various components in the system . This paper begins with the macro background at home and abroad , analyzes the foreign background and domestic background of our country ' s securities broker system , analyzes the characteristics , problems and development directions of our country ' s securities broker system by means of comparative analysis . The perfection of our country ' s securities broker system should be based on a strong legal system , and the effective compensation , assessment , training and supervision mechanism should be established , so as to improve the comprehensive efficiency of the securities broker and give full play to the core bonds of the securities broker and the economy of the service entity .

【学位授予单位】：东北农业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.51

【参考文献】