山东地矿借壳上市案例研究

发布时间：2017-04-03 08:13

  本文关键词：山东地矿借壳上市案例研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着社会经济的发展，企业的在市场中面临的竞争程度也越发激烈，许多规模小、产业结构简单、战略导线单一的企业被经济的浪潮所淹没。为了寻求更好的发展，领导者们纷纷采取积极的战略手段，通过合并重组、创新建设等方式丰富公司的结构，打开新的融资渠道。对于可以用最快的速度获取更多的资金来源的方法，无疑通过企业上市的方法进入证券市场是获取资金最便捷的方式。但是我国对于企业对于公司首次公开募股的审核制度非常严格，许多有上市想法但是苦于无法达到上市要求的企业对证券市场的大门只能隔岸相望，这在一定程度上也制约了有潜力的中小企业的发展。在此种形势下，一种特殊的上市手段产生了——借壳上市，通过选择一个优良的壳公司，将壳公司的原有资产进行处置，再注入本公司的优质资产后，完成壳公司的主业转型，非上市公司的员工、产业也入主壳公司，上市公司的经营成果、财务状况也会变成实际上以非上市公司为合并母体的状况，从而达到非上市公司借壳上市的目的。对于借壳上市这种不同于正常形式的企业合并，我国的会计准则分别于2006年、2008年做出了相应的会计政策规定，对于采用构成业务的反向购买和不构成业务的反向购买，我国的会计准则都对相应的会计处理做出了说明，这在很大程度上也规范了我国的企业合并制度及维护了证券市场的秩序。 本文在简单介绍了国内外企业并购发展的简史后，对企业合并以及借壳上市的概念进行阐述、介绍壳资源与壳公司的含义，并简单讨论了借壳上市的资本运作方式，对借壳上市中资产的几种运作方法进行简单介绍。在理论分析完成后，主要对案例进行分析。本文分析的案例是发生于2012年的鲁地投资借壳泰复实业上市的案例，鲁地投资是一家以生产、加工铁矿石为主营业务的企业，在本次借壳上市完成后，鲁地投资的最大控股股东鲁地控股成为泰复实业的最大控股股东，而其背后的实际控制人山东省地矿局也随之浮出水面，借壳完成后的新上市公司成为中国地矿第一股。此举意义重大，其不但为中小企业打开更多的融资渠道提供了范例，更为我国国有企业改革开辟的先路。本文在对鲁地投资借壳泰复实业上市的动因进行了分析，，对交易各方借壳上市前后所面临的风险进行了推测，并对鲁地投资借壳泰复实业所采用的会计处理进行了分析。在本文最后，本文选取了银泰资源主业转型的小案例与泰复实业的转型进行对比，银泰资源主业转型后也主要以矿石的生产、加工为主，但其主业转型巧妙的规避了借壳，本文对其采取的规避借壳的方法与鲁地投资借壳上市的方法进行对比，结合我国相关的政策法律法规，分析这其中的利与弊，以期为中小企业的上市融资提供更多的选择。
【关键词】：借壳上市 鲁地投资 泰复实业
【学位授予单位】：吉林财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.51;F426.1;F406.7
【目录】：

• 中文摘要3-5
• Abstract5-9
• 一、 引言9-14
• （一） 研究背景9-10
• （二） 研究意义10-11
• （三） 国内外研究现状11-12
• 1.国外相关研究11
• 2.国内相关研究11-12
• （四） 主要内容及研究方法12-14
• 1.主要内容12-13
• 2.研究方法13-14
• 二、 企业并购的发展史以及借壳上市理论概述14-24
• （一） 国内外并购重组概况14-16
• 1.国外并购发展简史14-15
• 2.国内企业并购的发展15-16
• （二） 借壳上市相关理论16-19
• 1.企业合并的含义和分类16-17
• 2.借壳上市的概念17-18
• 3.壳资源与壳公司的概念18-19
• （三） 借壳上市的动因19-22
• 1.非上市公司借壳动因19-21
• 2.上市企业卖壳动因21-22
• （四） 借壳上市的资本运作方式22-24
• 三、 山东地矿借壳上市案例基本情况24-37
• （一） 利益相关方基本情况24-33
• 1.泰复实业股份有限公司24-27
• 2.山东鲁地矿业投资有限公司27-31
• 3.山东鲁地投资控股有限公司31-33
• （二） 借壳上市的基本过程33-35
• 1.重大资产出售34
• 2.发行股份购买资产34-35
• （三） 山东地矿借壳上市后续情况跟踪35-37
• 四、 山东地矿借壳上市案例分析37-50
• （一） 山东地矿借壳上市的动因分析37-40
• 1.泰复实业出售资产内因分析37-38
• 2.山东地矿集团买壳内因分析38-40
• （二） 山东地矿借壳上市的风险分析40-42
• 1.选择壳公司风险40-41
• 2.铁矿石价格变动风险41-42
• 3.环境污染所带来的风险42
• （三） 山东地矿借壳上市的会计问题研究42-46
• 1.确定吸收合并日42-43
• 2.确定购买方与被购买方43
• 3.是否构成业务的反向购买认定43-44
• 4.合并成本的确定44-46
• （四） 同期案例对比46-50
• 1.银泰资源股份有限公司（简称银泰资源）主业转型案例介绍46-47
• 2.银泰资源规避借壳分析47-50
• 结语50-52
• （一） 结论与建议50
• （二） 本文的不足50-52
• 参考文献52-54
• 后记54

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1 霍亚男;山东地矿借壳上市案例研究[D];吉林财经大学;2014年

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本文编号：284001