我国信贷资产证券化风险分析

发布时间：2017-04-05 01:15

  本文关键词：我国信贷资产证券化风险分析，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：2005年我国开启了信贷资产证券化试点,但发展缓慢,2008-2012年期间处于暂停阶段,2012年之后我国信贷资产证券化取得了飞速发展,越来越多的金融机构通过发行信贷资产支持证券来盘活资金,分散风险,提高资产的流动性。信贷资产支持证券的发行量呈“井喷”态势,相关法规不断完善,产品种类不断丰富,实现了跨市场交易。2014年底银监会发布了《关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知》,信贷资产证券化由审批制改为备案制,极大地简化了发行前程序,由此可以推断我国信贷资产证券化的未来发展将更加迅速。但与此同时,随着信贷资产支持证券发行主体的增多,基础资产种类的丰富,投资主体范围的扩大等因素,信贷资产证券化的风险也会不断增加。2008年美国金融危机爆发的主要原因就是资产证券化的过度膨胀。为了维护我国金融市场的稳定,研究信贷资产证券化风险,引导投资者提高风险防范意识,建立完善的风险防范机制就具有重要的现实意义。本文首先对信贷资产证券化的参与者、基本流程和理论基础进行分析;其次对我国信贷资产证券化的现状和整体风险进行分析;然后在对典型案例分析的基础上详细介绍信贷资产证券化过程中存在的风险;最后提出政策建议,尤其是对信用增级措施进行了详细说明,以便促进我国信贷资产证券化的良性发展,完善我国金融市场,防范系统性金融风险。
【关键词】：信贷资产证券化 基础资产 风险
【学位授予单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51;F832.4
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-8
• 1. 绪论8-14
• 1.1 研究背景及意义8-9
• 1.1.1 研究背景8-9
• 1.1.2 研究意义9
• 1.2 文献综述9-11
• 1.2.1 国外文献综述9-10
• 1.2.2 国内文献综述10-11
• 1.3 研究方法及框架11-13
• 1.3.1 研究方法11-12
• 1.3.2 研究框架12-13
• 1.4 创新与不足13-14
• 1.4.1 创新之处13
• 1.4.2 不足之处13-14
• 2. 信贷资产证券化理论分析14-22
• 2.1 信贷资产证券化概述14-17
• 2.1.1 信贷资产证券化的概念14
• 2.1.2 信贷资产证券化主要参与者14-16
• 2.1.3 资产证券化基本运作流程16-17
• 2.2 信贷资产证券化的基本原理17-18
• 2.2.1 资产重组原理17
• 2.2.2 风险隔离原理17-18
• 2.2.3 信用增级原理18
• 2.3 我国不同资产证券化模式比较分析18-22
• 3. 我国信贷资产证券化现状及风险分析22-36
• 3.1 我国信贷资产证券化现状及存在的问题22-27
• 3.1.1 信贷资产支持证券发展迅速22-24
• 3.1.2 定价机制逐步完善但存在错配风险24-25
• 3.1.3 过手型证券化占据主导地位25-26
• 3.1.4 信用增级措施单一26
• 3.1.5 已发行信贷资产支持证券信用表现良好26-27
• 3.2 信贷资产证券化风险分析27-36
• 3.2.1 基础资产风险分析27-31
• 3.2.2 违约风险分析31-33
• 3.2.3 信用增级风险分析33-35
• 3.2.4 证券评级变动风险分析35-36
• 4. 平安银行1号小额消费贷款证券化风险案例分析36-47
• 4.1 产品概要36-38
• 4.2 主要参与方基本情况分析38-39
• 4.2.1 发起人履约能力分析38
• 4.2.2 受托人履约能力分析38
• 4.2.3 资金保管机构履约能力分析38-39
• 4.2.4 贷款信用保险人履约能力分析39
• 4.3 基础资产风险分析39-44
• 4.3.1 小额消费贷款运营模式40-41
• 4.3.2 入池贷款质量分析41
• 4.3.3 基础资产期限分析41-42
• 4.3.4 基础资产金额分析42-43
• 4.3.5 贷款发放区域43-44
• 4.4 交易结构风险分析44
• 4.4.1 支付类型44
• 4.4.2 结构安排44
• 4.5 信用风险分析44-45
• 4.6 利率风险45
• 4.7 流动性风险45
• 4.8 提前偿还风险45-47
• 5. 防范信贷资产证券化风险的措施47-53
• 5.1 规范基础资产选择47-48
• 5.2 灵活运用信用增级方法48
• 5.3 完善信用评级体系48-49
• 5.4 完善信息披露制度49-50
• 5.5 完善监管体系50-51
• 5.6 加强风险预警系统建设51
• 5.7 投资者应对信贷资产证券化风险的措施51-53
• 6. 总结53-54
• 致谢54-55
• 参考文献55-59

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 张春丽;;信贷资产证券化信息披露的法律进路[J];法学;2015年02期

2 刘艳玲;;资产证券化风险预警系统的构建[J];河北科技大学学报;2008年03期

3 杨宽;王丹;;商业银行信贷资产证券化风险浅析[J];华商;2008年10期

4 董龙训;;信贷资产证券化的风险控制[J];中国金融;2012年19期

5 水汝庆;;债券信用增进机构产生的背景、意义及作用[J];债券;2012年01期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 翟哲;我国银行信贷资产证券化研究[D];云南财经大学;2014年

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本文编号：286228