中国私募股权投资基金监管研究

发布时间：2021-08-16 17:34

　　近年来,随着我国经济转型升级的持续推进,资本市场改革的深化,尤其是创业板的推出,私募股权投资基金在我国取得迅速发展,其对宏观经济与金融活动的影响日益增强,在推动技术创新、助推中小企业发展、促进就业等方面都发挥了积极作用。在私募股权投资行业迅速发展的同时,也出现了一些问题,如个别不法分子假借私募股权投资的名义进行非法集资,令投资者血本无归；少数私募股权投资基金运作不规范、风控不到位,涉嫌利益输送,扰乱了经济和金融秩序等。这些问题的出现,客观上需要对私募股权投资基金行业进行规范和监管。但由于私募股权投资基金在我国的发展时间还较短,对其认识和研究还有待深化,对其要不要监管、该如何进行监管等问题,还存在争议和疑虑,对私募股权投资基金监管制度的监管目标、监管原则、监管内容、监管体系等方面的理论研究尚缺乏系统研究。本文从我国私募股权投资基金发展中存在的问题入手,分别运用经济学理论和法学理论对私募股权投资基金监管问题进行了理论分析,同时在参考其他国家及地区私募股权投资基金监管制度建设的基础上,提出了建立完善符合我国国情的私募股权投资基金监管制度若干建议。全文共分为六个章节。第一章导论。在对私募股权投... 

【文章来源】：首都经济贸易大学北京市

【文章页数】：133 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
内容摘要
Abstract
1 导论
    1.1 研究对象
    1.2 研究背景
    1.3 国内外文献述评
    1.4 论文的内容和框架
    1.5 研究方法
    1.6 本文的创新点与不足及进一步研究方向
2 我国私募股权投资基金监管现状研究
    2.1 私募股权投资基金发展现状及问题
        2.1.1 发展现状
        2.1.2 存在的主要问题
        2.1.3 原因分析
    2.2 监管现状
        2.2.1 监管制度现状
        2.2.2 监管体制现状
        2.2.3 监管现状分析
        2.2.4 监管现状的原因分析
    2.3 本章小结
3 私募股权投资基金监管理论研究
    3.1 私募股权投资基金的特征分析
        3.1.1 具备较为典型的金融中介特征
        3.1.2 存在较高的信息不对称风险
        3.1.3 存在较高的潜在系统性风险
    3.2 私募股权投资基金监管的价值研究
        3.2.1 监管的理论分析
        3.2.2 私募股权投资基金监管的效率分析
        3.2.3 私募股权投资基金监管的公平分析
    3.3 私募股权投资基金监管的尺度研究
        3.3.1 假设前提
        3.3.2 对称信息条件下基金管理者的努力程度
        3.3.3 不对称信息条件下基金管理者的努力程度
        3.3.4 不对称信息条件下的政府监管程度
    3.4 本章小结
4 私募股权投资基金监管的比较研究
    4.1 美国：适时调整的宽松“行政监管”模式
        4.1.1 美国私募股权投资基金的发展历程
        4.1.2 美国私募股权投资基金监管制度变迁
        4.1.3 美国私募股权投资基金监管制度的主要内容
        4.1.4 美国私募股权投资基金监管的特征分析
    4.2 英国：自律加信息披露的“自律监管”模式
        4.2.1 英国私募股权投资基金的发展情况
        4.2.2 英国私募股权投资基金监管制度主要内容
        4.2.3 英国私募股权投资基金监管的特征分析
    4.3 我国香港地区：较为宽松的“牌照模式”
        4.3.1 香港私募股权投资基金监管制度主要内容
        4.3.2 香港私募股权投资基金监管的特征分析
    4.4 日本：较为严苛的“行政监管”模式
        4.4.1 日本私募股权投资基金的发展情况
        4.4.2 日本私募股权投资基金监管制度的主要内容
        4.4.3 日本私募股权投资基金监管的特征分析
    4.5 境外私募股权投资基金监管的比较分析
        4.5.1 相关监管模式的比较分析
        4.5.2 相关监管背景的比较分析
        4.5.2 相关监管效果的比较分析
    4.6 境外私募股权投资基金监管的启示
    4.7 本章小结
5 我国私募股权投资基金监管的制度设计
    5.1 监管目标
        5.1.1 保护投资者合法利益
        5.1.2 营造良性竞争的市场环境
        5.1.3 防范私募股权投资行业的系统性风险
    5.2 监管原则
        5.2.1 适度监管原则
        5.2.2 柔性监管原则
        5.2.3 自律监管原则
        5.2.4 分类监管原则
        5.2.5 协作监管原则
    5.3 监管内容
        5.3.1 市场准入监管
        5.3.2 基金募集监管
        5.3.3 基金托管监管
        5.3.4 信息披露监管
        5.3.5 基金运作监管
    5.4 监管体系
        5.4.1 监管主体
        5.4.2 监管措施
    5.5 自律监管
    5.6 本章小结
6 我国私募股权投资基金监管的路径分析
    6.1 构建私募股权投资基金监管制度的建议
    6.2 构建私募股权投资基金监管体系的建议
    6.3 构建私募股权投资基金自律监管体系的建议
参考文献
致谢
攻读学位期间公开发表论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]美国私募股权基金监管制度改革及对我国的借鉴[J]. 刘燊.  证券法苑. 2010(02)
[2]论私募股权基金与我国金融体系效率的改善[J]. 薛大东.  经济论坛. 2008(06)
[3]我国发展私募基金的有关讨论[J]. 胡笳珂.  现代商业. 2008(02)
[4]监管失灵与市场监管权的重构[J]. 盛学军.  现代法学. 2006(01)
[5]契约型投资基金法律关系评析[J]. 卢映西.  南京经济学院学报. 2003(02)
[6]透视我国私募基金的产生与发展——一个制度经济学的解释[J]. 吴士君,张永强.  上海经济研究. 2002(06)
[7]从委托—代理角度看私募基金[J]. 谢科范,周黎,潘纪刚.  科技进步与对策. 2002(03)
[8]金融中介理论发展述评[J]. 张杰.  中国社会科学. 2001(06)
[9]中国“私募基金”报告[J]. 夏 斌.  金融研究. 2001(08)
[10]美国证券发行注册豁免制度研究[J]. 周晓刚.  证券市场导报. 2001(04)

博士论文
[1]中国私募股权基金发展论[D]. 朱奇峰.厦门大学 2009



本文编号：3346105