我国商业银行债券投资利率风险研究

发布时间：2021-09-05 20:48

　　随着近年来商业银行的不断发展,债券投资已经在商业银行的运营中占到了极其重要的地位。同时随着中国利率市场化进程的加快,我国已经放开了对各种利率的管制,利率自由化后,对债券市场的影响非常显著,各种债券的价格会随着市场利率的变化而波动。近些年来,利率风险成为商业银行面对的最主要的风险,目前国内对商业银行债券投资利率风险的研究还很少,对这一课题的研究无疑具有重要的理论意义和现实意义。本文旨在从利率风险的成因、度量和管理等三个方面对商业银行的利率风险进行系统研究。文章首先分析了我国债券市场的发展和分割现状,结合债券投资利率风险的概念,指出我国产生利率风险的主要因素包括:宏观经济、货币政策、市场利率、期权因素、突发事件等。而后介绍了对利率风险进行度量的方法,包括VaR方法、久期和凸性。之后结合目前我国商业银行的债券投资现状,分析当前债券投资所面临的难点,并提出我国商业银行在债券投资利率风险管理上存在的管理意识薄弱、管理机制不完善等一系列急待解决的问题。最后,对存在的问题提出具有可行性的意见及建议。希望通过以上建议,使商业银行有效规避债券利率风险。 

【文章来源】：首都经济贸易大学北京市

【文章页数】：61 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

银行间固定利率国债收益率曲线⑩

【参考文献】：
期刊论文
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博士论文
[1]商业银行利率风险度量模型与管理模式研究[D]. 贺国生.西南财经大学 2005



本文编号：3386061