私募股权基金组织形式的法学思考

发布时间：2021-11-23 22:23

　　私募股权基金,顾名思义就是以私募的方式募集主要以股权／权益投资为主的基金,其作为私募股权投资运作的载体,是一种组织化、专业化的私募股权投资形式。广义的私募股权基金类型包括了：风险投资基金、成长基金、收购基金、夹层基金、重振资本、过桥基金等。狭义的私募股权基金主要指对投资于已经形成一定规模的,并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权基金。2005年起,全球私募股权市场迅猛发展,中国私募股权市场亦表现抢眼。专业的私募股权基金在整个运作过程中扮演着非常关键的角色——私募股权基金作为沟通各类投资者和被投资企业之间的中介,是私募股权投资最直接的参与者与操作者,其为被投资企业提供发展急需的资金来源,参与被投资企业的经营管理,通过被投资企业的迅速发展获得投资收益,可以说处于私募股权投资各方主体关系的核心位置。经各国的私募股权市场的实践经验表明,私募股权基金采用什么样的组织形式,在很大程度上会影响到私募股权投资的效率。因此,本文拟通过分析影响私募股权基金组织形式选择的主要因素,对私募股权基金三种基本法律组织形式进行比较考量,并结合域外（尤其是美国）成功的私募股权基金在组织形式上的特点以及中国目前私募股权基... 

【文章来源】：华东政法大学上海市

【文章页数】：58 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
论文摘要
Abstract
导言
第一章 私募股权基金概述
    第一节 私募股权基金的概念界定
        一、"私募股权"(Private Equity)的理解
        二、私募股权基金的广义与狭义之分
    第二节 私募股权基金相关概念的梳理
        一、私募股权基金与私募证券投资基金
        二、私募股权基金与风险投资基金
        三、私募股权基金与产业投资基金
        四、私募股权基金与金融机构的直接投资机构
    第三节 私募股权基金的发展
        一、全球私募股权基金的发展概况
        二、中国私募股权基金的发展现状
第二章 私募股权基金的结构关系和组织形式
    第一节 私募股权基金的结构关系分析
        一、投资者与管理者的利益平衡
        二、"委托-代理"关系导致的成本问题
    第二节 私募股权基金的组织形式
        一、公司制私募股权基金
        二、契约制(信托制)私募股权基金
        三、有限合伙制私募股权基金
    第三节 混合类型的私募股权基金
        一、黑石集团(The Blackstone Group)
        二、渤海产业投资基金
第三章 私募股权基金组织形式的分析
    第一节 基于运营成本的分析
        一、公司制
        二、契约制(信托制)
        三、有限合伙制
    第二节 基于约束机制的分析
        一、公司制
        二、契约制(信托制)
        三、有限合伙制
    第三节 基于激励机制的分析
        一、公司制
        二、契约制(信托制)
        三、有限合伙制
    第四节 有限合伙制私募股权基金的优势分析
        一、混合责任形式满足了私募股权投资各方的利益需求
        二、合伙协议的灵活安排能够较好地适应私募股权投资的运行
        三、非法人的主体地位具有免于"双重征税"的优势
        四、内部治理结构对私募股权基金的经营权限做出了合理安排
第四章 我国私募股权基金组织形式的法律现状及思考——以"有限合伙制"为重心展开
    第一节 中国私募股权基金组织形式的基本立法现状
        一、公司制
        二、契约制(信托制)
        三、有限合伙制
    第二节 对中国有限合伙制私募股权基金现行法律的几点思考
        一、允许法人和机构参与合伙的风险性影响
        二、国有与公益单位参与设立合伙企业的法律后果
        三、有限合伙企业人数的上限规定
        四、有限合伙人提起派生诉讼的问题
        五、合伙人转让财产份额的问题
        六、有限合伙企业的税收问题
结语
参考文献
在读期间发表的学术论文与研究成果
后记



本文编号：3514744