中国证券市场国际板制度推出后跨境证券监管研究

发布时间：2017-05-13 10:00

  本文关键词：中国证券市场国际板制度推出后跨境证券监管研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】： 2009年4月29日,国务院发布《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》,明确提出适时启动符合条件的境外企业发行人民币股票。此后,上海市也积极公开表示,要稳步推进国际板建设,吸引海外企业上市。在一系列政策层面的鼓励中,国际板的推出已经箭在弦上。 而国际板制度的推出,不可避免将带来我国与其他境外证券法律及监管效力上的冲突。这些问题能否有效解决才是国际板能否长期稳定运行的关键。关于国际板规则,究竟是采用国际上流行的备案制还是中国的审核制?到上海来上市是否必须发新股还是存托凭证?如何确保境内投资者充分了解境外企业真实的经营信息?如何监管惩罚那些未尽信息披露义务的境外企业?如何协调我国证监会与境外监管机构监管效力上的冲突?如何在完善现有跨境监管体制下,协调这些法律冲突,是本文研究的重点和意义。 本文通过对国际板制度及其推出后的影响分析,总结了大陆目前跨境证券监管合作方面的缺陷,并在重点研究香港的证券监管体制的基础上,总结其经验,以期寻找能为我国所借鉴之处。同时,笔者也针对国际板推出后我国证监会跨境证券监管的完善提出了自己的建议,如上市前的监管、上市后的持续监管以及针对跨境违规行为打击的完善问题等等。 本论文共分为五个章节。 第一章主要介绍了国际板的基本制度以及可能引发的法律冲突,包括信息披露制度、跨境违规行为等方面。 第二章分析了证券监管的基本概念,如证券监管的定义、证券监管的体制等相关概念。 第三章重点谈及了跨境证券监管合作的法律关系,如参与的主体、合作的方式等等。 第四章介绍了香港的跨境证券监管法律框架、监管合作体制及其经验借鉴。 第五章立足于此前分析的基础,并在借鉴境外其他地区经验的基础上提出了针对我国完善国际板跨境证券监管合作体制的法律建议,如开展区际合作、监管层思路的转变问题以及长期稳定监管合作机制的法律完善问题等等。 结语部分总结了本文的写作脉络,并且表达了笔者定当继续关注和吸收理论界关于我国跨境证券监管的意见,并根据国际板推进的情况不断提出完善我国跨境监管体制的建议。
【关键词】：国际板 跨境证券监管 国际合作 证券市场 监管标准
【学位授予单位】：华东政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：D922.28;F832.51
【目录】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-10
• 导言10-13
• 第一章 中国证券市场国际板制度概述13-22
• 第一节 国际板制度的基本概述13-16
• 一、国际板的上市主体13-14
• 二、国际板的上市方式14-15
• 三、国际板的上市条件15-16
• 第二节 国际板推出后跨境证券欺诈行为的研究16-22
• 一、瑞银——中石油案例研究16-17
• 二、证券法效力域外适用的原则17-18
• 三、证券欺诈行为的法律分析18-22
• 第二章 跨境证券监管的基本概念22-29
• 第一节 证券监管的基本概念22-26
• 一、证券监管的定义22-23
• 二、证券监管的主体23-25
• 三、证券监管的客体25-26
• 四、证券监管的目标26
• 第二节 证券监管体制26-29
• 一、国家集中监管模式27
• 二、自律监管模式27-28
• 三、混合模式28-29
• 四、证券监管体制发展的趋势29
• 第三章 跨境证券监管合作的法律关系29-40
• 第一节 证券监管跨境合作的主体30-32
• 一、国内监管机构30-31
• 二、区域性证券监管组织31
• 三、全球性证券监管合作组织31-32
• 第二节 证券监管跨境合作的方式32-35
• 一、监管权的统一行使32-34
• 二、监管标准的统一34-35
• 第三节 证券监管国际合作的现状35-36
• 第四节 WTO 框架下的跨境证券监管合作36-40
• 一、国民待遇原则的适用37
• 二、最惠国待遇原则的适用37-38
• 三、透明度原则的适用38
• 四、相互承认监管权38-39
• 五、采用共同的国际标准39
• 六、WTO 执行监督机制的运用39-40
• 第四章 香港证券跨境监管合作法律机制40-46
• 第一节 香港证券监管的法律体系40-41
• 第二节 香港证券监管模式41-42
• 第三节 香港证券监管合作方式42-43
• 第四节 香港与内地跨境证券监管合作43-46
• 一、合作现状43-44
• 二、案例分析44-45
• 三、香港与内地跨境监管模式的完善45-46
• 第五章 国际板证券跨境监管体系的构建46-61
• 第一节 国际板主体上市前的监管47-51
• 一、注册制与审核制的概述47
• 二、我国证券监管核准制的发展历程47-49
• 三、国际板推出后的上市前监管的选择49-50
• 四、国际板上市前监管重心的建议50-51
• 第二节 国际板主体上市后的持续监管51-56
• 一、信息披露标准的协调51-53
• 二、跨境违规行为监管合作53-56
• 第三节 国际板主体退市的监管56-58
• 一、退市制度引发的监管冲突56-57
• 二、国际板推出后退市制度的完善57-58
• 第四节 国际板推出后的跨境监管合作58-61
• 一、全面加强与香港等地的区际合作58-59
• 二、转化监管思路59
• 三、建立长期稳定的跨境监管合作制度59-61
• 结语61-62
• 参考文献62-66
• 在读期间发表的学术论文与研究成果66-67
• 后记67-68

【引证文献】

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 乔炜;会计监管的国际合作机制研究[D];财政部财政科学研究所;2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前6条

1 何涛舟;资本市场与中国国际金融中心的建设[D];华东师范大学;2011年

2 孟维真;我国证券市场国际热钱法律监管研究[D];南京大学;2012年

3 冯易;中国推出国际板的影响及对策研究[D];江西财经大学;2012年

4 李阳;境外企业境内IPO监管制度研究[D];复旦大学;2012年

5 唐楚;我国证券市场推行国际板的可行性分析[D];南京理工大学;2013年

6 王秀秀;境外公司境内上市信息披露制度研究[D];西南政法大学;2012年

  本文关键词：中国证券市场国际板制度推出后跨境证券监管研究，，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：362201