上市公司财务预警模型统计实证分析

发布时间：2023-04-22 14:28

　　近年来我国证券市场规模日益扩大,股票已经成为重要的投资方式。但从整体看,上市公司经营业绩并不理想。因此使用在客观、公允基础上披露的上市公司财务报告数据,构造合理的预测模型,具有现实意义。本文选取根据中国证券市场上市公司年报数据计算的财务指标,先对上市公司行业财务特征进行研究,发现不同行业间财务特征明显,应分行业建立财务预警模型。然后运用因子分析方法和逻辑斯谛回归进行了不同行业提前两年的财务困境预测研究。实证结果显示预警模型有令人满意的预测结果。说明财务预警模型要取得较满意的预测精度,行业差异必须考虑。 本次研究共分四个部分 第一部分详细介绍了财务报表分析与财务预警的理论研究和国内外的相关研究成果,指明本文的研究重点是财务预警。 第二部分介绍了现有财务预警的技术方法及其弊端,并指出统计技术在财务预警中的重要性 第三部分为实证研究部分,包括资本市场情况介绍、样本选择、行业财务特征研究和选取的两类行业财务预警模型建立。行业研究使用的是因子分析方法和聚类分析方法,行业财务预警模型建立使用的是因子分析方法和逻辑斯谛回归,研究结果显示模型具有较好的预测性。 ...

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
引言
一、财务报表分析和财务预警的理论及成果介绍
    (一) 财务报表分析基本理论
    (二) 财务失败与财务预警基本理论
    (三) 国外财务预警研究成果介绍
        1.一元判别模型(Univariate)
        2.多元线性判定模型(MDA)
        3.多元逻辑回归模型(Logit)
        4.多元概率比回归模型(Probit)
        5.人工网络模型(ANN)
        6.联合预测模型
    (四) 国内财务预警研究成果介绍
二、财务预警技术方法的研究与完善
    (一) 现有技术方法介绍
        1.定性分析方法
        2.拟定量分析方法
        3.定量分析方法
    (二) 现有技术方法存在的弊端
    (三) 财务预警技术方法完善的必要性与统计技术重要性
三、我国上市公司财务预警模型统计实证分析
    (一) 中国证券市场简介及模型建立思路
    (二) 样本选择
    (三) 不同行业财务特征分析
    (四) 预测模型建立方法探讨
    (五) 实证结果说明与分析
四、结论
    (一) 研究小结
    (二) 研究应用
    (三) 研究创新及存在的问题
后记
附录
    附录一：2003年22行业财务指标行业平均值
    附录二：信息、医药、石化行业上市公司名录
    附录三：机械、食品、电子行业上市公司名录
参考文献
中文详细摘要



本文编号：3797821