On-One's-Own期权在不同红利政策下的定价讨论

发布时间：2023-04-22 11:14

　　期权是金融市场中最基本的衍生工具之一。On-One’s-Own期权是公司自己发行而不是第三方金融机构发行，标的资产是本公司资产，从而发行期权所得期权金成为公司资产一部分，同时公司也因期权持有人实施期权而含有隐性负债。目前我国发行的大部分权证都是On-One’s-Own期权，因此研究不同红利政策下期权定价问题具有重要理论和现实意义。本文研究在连续和离散两种红利政策下On-One’s-Own期权的定价问题，利用公司资产，股票价格，期权价格之间关系的数学模型，采用无套利原理方法得到了在连续和离散两种不同红利政策下的On-One’s-Own期权定价，并证明了其价格的存在唯一性。

【文章页数】：41 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
内容提要
1 背景与预备知识
    1.1 背景
    1.2 红利政策
    1.3 标准期权介绍
    1.4 On-One's-Own期权
2 不同红利政策下的定价分析
    2.1 连续支付红利
    2.2 离散支付红利
    2.3 权证在中国的发展
参考文献
摘要
ABSTRACT
致谢
导师及作者简介



本文编号：3797526