高维动态藤Copula结构在金融风险研究中的应用
发布时间：2021-10-29 14:17
发展是经济社会进步的主旋律,稳定是发展的前提,保持稳定需要防范化解风险,金融发展更需要有效管理金融风险。巴塞尔新资本协议强调全面风险管理,要求考虑风险的多维化组合计量问题。多维风险不具有次可加性,风险之间存在非线性相依,非线性相依的准确刻画使得风险计量更加准确,有利于节约经济资本。大数据背景下,更是强调多维风险建模,多维风险变量之间的非线性相依的准确描述是决定建模成功的关键。高维动态藤Copula函数作为Copula学术领域的研究前沿之一,其建模与仿真的科学性决定着金融风险组合计量的效果。本文正是以此为切入点开展研究的,研究具体从以下方面进行:第一,系统阐述高维动态藤Copula函数的模型构建方法与步骤,逐步推导多维仿真过程,从基础理论的角度解决该方法的应用问题:推导过程中,着力演绎高维h动态函数的拟合过程,以t Copula类型为示范,相关参数是动态的AR过程,拟合过程中C藤和D藤Copula的Pair Copula对的构造次序是不同的,原因在于二者的动态h函数计算方式的不同;在仿真过程中,动态h逆函数的推导起到关键作用,同样,对于C藤和D藤Copula来说二者的计算方式截然相反;该...
【文章来源】：重庆大学重庆市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：137 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
C藤Copula的h函数计算路径图
少 1;D 藤虽然形式较之 C 藤简单，但无论是构建、拟合，还是仿真复杂、困难，这源于 D 藤 h 函数求解的复杂性。为了突出本文的研和 D 藤表示为 h 函数的组合形式，以排序为 1，2，3，4，5 的五维藤和 D 藤的 h 函数表达式最终可以推导为式(3.13)和式(3.14)。 2 3 4 5 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 12 1 1 2 2 13 1 1 3 3 14 1 1 4 41 1 5 5 231 21 2 1 31 3 1 241 21 2 1 41 4 1 251 21 2 1 51 5 1 3412 321 31 3 1 21 2 1 421 41 4 1 212 1 , , , , , ,, , , , , , ,x x x x f x f x f x f x f x c F x F x c F x F x c F x F x x F x c h x x h x x c h x x h x x c h x x h x x c h h x x h x x h h x x h x x 321 31 3 1 21 2 1 521 51 5 1 21 2 1 45123 4312 421 41 4 1 21 2 1 321 31 3 1 21 2 1 5312 521 51 4 1 21 2 1 h h x x , h x x , h h x x , h x x c h h h x x , h x x , h h x x , h x x , h h h x x , h x x , h 2 3 4 5 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 12 1 1 2 2 23 2 2 3 3 34 3 3 4 44 4 5 5 132 12 1 2 32 3 2 243 23 2 3 43 4 3 354 34 3 4 54 5 4 1423 123 13 1 3 23 2 3 423 43 4 3 232 3 , , , , , ,, , , , , , ,x x x x f x f x f x f x f x c F x F x c F x F x c F x F x x F x c h x x h x x c h x x h x x c h x x h x x c h h x x h x x h h x x h x x
图 3.6 动态 C 藤 Copula 的仿真路径图 图 3.7 动态 D 藤 Copula 的仿真路Fig. 3.6 Simulation paths of dynamic Fig. 3.7 Simulation paths of dynamC-Vine Copula D-Vine Copula3.6 总述与进一步研究的方向本部分内容详细介绍了高维动态藤 Copula 的基础理论，对于构建复数的求解路径和依靠 h 逆函数进行数据仿真的推导进行了公式和图形的决了当前比较前沿热点的高维动态藤 Copula 构建和仿真的计算问题，对态藤 Copula 运用于各种不同的学术领域来说，是一个基础性的研究贡献众多的研究极少有文献详细的从这种基础性工作进行，以至于众多研究这种数学形式觉得很难下手，使得高维动态藤 Copula 这一很好的技术方应用中得不到大范围的顺利推广。本部分内容首次从基础性理论角度，维动态藤 Copula 方法构建和仿真的计算问题，对于该方法应用于数理金计量、多元统计，及其它涉及到非线性相关高维变量数据的学术研究，的意义。
本文编号：3464813
【文章来源】：重庆大学重庆市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：137 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
C藤Copula的h函数计算路径图
少 1;D 藤虽然形式较之 C 藤简单，但无论是构建、拟合，还是仿真复杂、困难，这源于 D 藤 h 函数求解的复杂性。为了突出本文的研和 D 藤表示为 h 函数的组合形式，以排序为 1，2，3，4，5 的五维藤和 D 藤的 h 函数表达式最终可以推导为式(3.13)和式(3.14)。 2 3 4 5 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 12 1 1 2 2 13 1 1 3 3 14 1 1 4 41 1 5 5 231 21 2 1 31 3 1 241 21 2 1 41 4 1 251 21 2 1 51 5 1 3412 321 31 3 1 21 2 1 421 41 4 1 212 1 , , , , , ,, , , , , , ,x x x x f x f x f x f x f x c F x F x c F x F x c F x F x x F x c h x x h x x c h x x h x x c h x x h x x c h h x x h x x h h x x h x x 321 31 3 1 21 2 1 521 51 5 1 21 2 1 45123 4312 421 41 4 1 21 2 1 321 31 3 1 21 2 1 5312 521 51 4 1 21 2 1 h h x x , h x x , h h x x , h x x c h h h x x , h x x , h h x x , h x x , h h h x x , h x x , h 2 3 4 5 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 12 1 1 2 2 23 2 2 3 3 34 3 3 4 44 4 5 5 132 12 1 2 32 3 2 243 23 2 3 43 4 3 354 34 3 4 54 5 4 1423 123 13 1 3 23 2 3 423 43 4 3 232 3 , , , , , ,, , , , , , ,x x x x f x f x f x f x f x c F x F x c F x F x c F x F x x F x c h x x h x x c h x x h x x c h x x h x x c h h x x h x x h h x x h x x
图 3.6 动态 C 藤 Copula 的仿真路径图 图 3.7 动态 D 藤 Copula 的仿真路Fig. 3.6 Simulation paths of dynamic Fig. 3.7 Simulation paths of dynamC-Vine Copula D-Vine Copula3.6 总述与进一步研究的方向本部分内容详细介绍了高维动态藤 Copula 的基础理论，对于构建复数的求解路径和依靠 h 逆函数进行数据仿真的推导进行了公式和图形的决了当前比较前沿热点的高维动态藤 Copula 构建和仿真的计算问题，对态藤 Copula 运用于各种不同的学术领域来说，是一个基础性的研究贡献众多的研究极少有文献详细的从这种基础性工作进行，以至于众多研究这种数学形式觉得很难下手，使得高维动态藤 Copula 这一很好的技术方应用中得不到大范围的顺利推广。本部分内容首次从基础性理论角度，维动态藤 Copula 方法构建和仿真的计算问题，对于该方法应用于数理金计量、多元统计，及其它涉及到非线性相关高维变量数据的学术研究，的意义。
本文编号：3464813
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