股指期货风险测算及监管研究

发布时间：2021-12-31 09:14

　　经过25年的发展，股指期货已经成为国际期货市场最成功的期货品种之一。自1982年美国堪萨斯市期货交易所（KCBT）推出堪萨斯价值线指数期货以来，股指期货在规避证券市场系统风险、促进证券市场发展等方面发挥了巨大的作用。但由于交易机制的特点，股指期货也蕴涵着巨大的风险。一旦对股指期货运用或管理不当，就有可能给投资者带来巨大损失，甚至扰乱国家的金融秩序。本文针对股指期货的风险测算展开一系列的理论与实证研究，并就股指期货交易的法律监管、完善我国股指期货立法提出了个人的几点建议。随着中国加入了世界贸易组织（The World Trade Organization，简称WTO），一瞬间我们进入了全球经济一体化的时代，从此，研究中国的经济问题就不得不从全球视角进行。现在我们能做的只是，考虑在中国引入全球一体化这一新增变量后，如何有效地开放金融市场。资本账户开放必须慎重行事，因为这往往是产生金融危机的根本原因。资本账户开放的过程本质上就是实现国内经济与国际接轨，国内金融资产重新定价的过程，有可能因开放的外部性导致社会福利的相互抵消，引发金融危机。所以，我们研究任何金融问题，目前都不应该脱离这个国际大背... 

【文章来源】：同济大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：293 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

995.1一2月日经225指数图，及期货价格与累计日经225期货盈亏图

第4章股指期货市场的风险测算与评价图4一6美国的道琼斯指数期货的日走势图注:期指合约收益率的序列数据取自1999一09一17一2007一5一17。撇撇蘸嘿蓦蘸蘸蘸巍朋缝摊簇瀚瀚鬓鬓鬓 鬓鬓鬓鬓鬓鬓鬓鬓鬓图4一7美国的道琼斯指数期货的日收益率分布图图4一8日本的日经225指数期货的日走势图注:期指合约收益率的序列数据取自1995一5一10一2007一5一10。

第4章股指期货市场的风险测算与评价图4一6美国的道琼斯指数期货的日走势图注:期指合约收益率的序列数据取自1999一09一17一2007一5一17。撇撇蘸嘿蓦蘸蘸蘸巍朋缝摊簇瀚瀚鬓鬓鬓 鬓鬓鬓鬓鬓鬓鬓鬓鬓图4一7美国的道琼斯指数期货的日收益率分布图图4一8日本的日经225指数期货的日走势图注:期指合约收益率的序列数据取自1995一5一10一2007一5一10。

【参考文献】：
期刊论文
[1]风险概念及其数量刻画[J]. 郭晓亭,蒲勇健,林略.  数量经济技术经济研究. 2004(02)
[2]存在方差持续性的资本资产定价模型分析[J]. 李汉东,张世英.  管理科学学报. 2003(01)
[3]连接函数（copula）技术与金融风险分析[J]. 张尧庭.  统计研究. 2002(04)
[4]期货犯罪与中国现行刑法[J]. 张国炎.  政治与法律. 2000(03)
[5]组合证券投资模型研究[J]. 荣喜民,张喜彬,张世英.  系统工程学报. 1998(01)



本文编号：3559999