多变量时间序列波动持续性研究

发布时间：2022-02-20 08:21

　　时间序列的波动持续性建模理论和方法是经济金融领域风险分析的一种强有力的工具。波动持续性是广泛存在于经济和金融时间序列的一类普遍现象。波动持续性反映了经济金融市场的风险相关性,是从动态的角度研究风险变化的一种有效方法。波动持续性的建模方法突破了基于静态的分析和描述风险的传统经济计量学建模的有关理论和方法,该方法从风险相关的角度研究风险的变化情况,力求准确量化风险的波动范围,进而达到预测风险和控制风险的目的。波动持续性的建模理论和方法作为经济金融风险分析的一种有效手段,已经引起了越来越多专家学者的注意,从目前来看,单变量波动持续性的建模无论从理论上还是从应用上都已经相对比较成熟,但对多变量时间序列波动持续性的研究仍嫌不足。对组合投资来说,从动态的变化的角度研究多变量时间序列的波动持续情况,进而实现风险的预测和规避是非常有意义的。但是从单变量到多变量的转变大大增加了问题的复杂程度。本文可以说是在此方面的一个初步尝试。 论文以当代经济计量学的相关研究领域为背景,在文献阅读的基础上,全面系统的总结了目前国际经济计量学界流行的关于波动持续性建模的两大类方法,即自回归条件异方差（ARCH）类模型和随... 

【文章来源】：天津大学天津市211工程院校985工程院校教育部直属院校

【文章页数】：191 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
第一章 绪论
    1.1 论文的研究背景
    1.2 论文的基本结构和创新点
第二章 波动性模型综述
    2.1 时间序列的波动性
    2.2 ARCH类模型
    2.3 ARCH类模型估计方法及其矩特性
    2.4 向量GARCH模型
    2.5 随机波动模型
    2.6 随机波动模型的检验和估计
    2.7 向量随机波动模型
    2.8 本章小结
第三章 单位根检验
    3.1 引言
    3.2 基本概念
    3.3 单整过程的极限分布
    3.4 单位根检验
    3.5 向量单位根的检验
    3.6 伪回归
    3.7 波动模型的单位根检验
    3.8 本章小结
第四章 波动模型的持续性
    4.1 时间序列的单整性和长记忆性
    4.2 自回归条件异方差模型的持续性
    4.3 随机波动模型的持续性
    4.4 波动持续性的原因与分形市场假设
    4.5 本章小结
第五章 向量波动模型的持续性和协同持续性
    5.1 向量GARCH模型的单整性和持续性
    5.2 向量GARCH模型的协同持续性
    5.3 向量GARCH模型的协同持续性的性质
    5.4 向量随机波动模型的持续性
    5.5 向量随机波动模型的协同持续性
    5.6 本章小结
第六章 协同持续的估计和检验
    6.1 单方程协同持续关系的估计和检验
    6.2 系统方程协同持续关系的估计和检验
    6.3 本章小结
第七章 ARCH模型与SV模型之间的联系
    7.1 GARCH过程的聚合
    7.2 连续时间GARCH过程
    7.3 SV模型和GARCH模型的比较
    7.4 本章小结
第八章 资本资产定价模型的持续性和协同持续性
    8.1 问题的提出
    8.2 条件方差以及波动性
    8.3 存在条件异方差的资本资产定价模型
    8.4 动态多因子模型
    8.5 存在方差持续性的多重动态因子模型以及影响
    8.6 本章小结
第九章 实证研究
    9.1 单变量汇率的波动持续性
    9.2 两个汇率之间的协同持续性分析
    9.3 单变量汇率与二维变量汇率波动持续性的比较
    9.4 本章小结
总结与展望
致谢
博士期间论文及科研情况
参考文献



本文编号：3634646