基于GARCH-VaR模型的城市商业银行市场风险度量

发布时间：2023-03-12 06:09

　　城市商业银行是我国经济体制从计划经济向社会主义市场经济转型时期的特殊产物。经过长时间的发展,已经是我们国家银行系统的重要组成部分。与大型国有银行和股份制商业银行相比,城市商业银行资本规模较小,发展时间短,收入来源相对更单一。当面临外部风险时,城市商业银行通常更容易陷入困境。在经济全球化的时代,随着我国金融体制的深化改革,城市商业银行面临的市场风险日渐复杂化。过去城市商业银行往往更加重视其所面临的信用风险,而对其所承受的市场风险缺乏定量化的分析。事实上,市场风险已经成为商业银行所面临的第二大风险。相比于国内城市商业银行对市场风险长期的不重视,在西方国家,商业银行在市场风险的计量与管控上明显走在前列。其中,VaR模型在西方国家是已经流行多年的经典的市场风险度量模型,在西方国家防范市场风险中取得有较好的效果。鉴于VaR模型在量化市场风险上的便捷与优良效果,本文将VaR模型运用到了我国城市商业银行的市场风险度量之中。本文介绍了VaR的概念和其计算方法。为了能便捷有效的计算VaR值,本文重点阐述了GARCH模型。同时,阐述了TGARCH模型和EGARCH模型。通过VaR模型结合GARCH类模型,...

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摘要
ABSTRACT
1、绪论
    1.1 选题背景
    1.2 选题意义
    1.3 研究问题与内容安排
2、文献综述
    2.1 国外研究综述
    2.2 国内研究综述
3、相关理论
    3.1 风险的定义
    3.2 城市商业银行的简述
    3.3 VaR理论基本原理
    3.4 VaR模型的计算方法
    3.5 条件异方差模型
    3.6 t分布和GED分布
    3.7 准确性检验
4、城市商业银行市场风险量化实证分析
    4.1 数据的检验
    4.2 GARCH模型计算VaR
    4.3 TGARCH模型计算VaR
    4.4 EGARCH模型计算VaR
    4.5 三种GARCH类模型下的VaR值比较和Kupiec检验
5、城市商业银行股票价格风险实证分析
    5.1 数据的检验
    5.2 GARCH模型计算VaR
    5.3 TGARCH模型计算VaR
    5.4 EGARCH模型计算VaR
    5.5 小结
6、总结与建议
    6.1 总结
    6.2 建议
参考文献
致谢



本文编号：3761106