证券市场最优投资组合的模型预测控制

发布时间：2023-04-01 05:45

　　证券投资是一种同时具有高风险和高收益的理财办法,人们做出投资决定的主要目的就是在得到最大投资收益的同时,把投资过程中可能出现的风险减至最小化.由于证券市场的日益完善,投资者可选择的资产种类越来越多,因此研究如何配置资产组合,使投资者在尽量获得高回报的同时也把风险降到最低是重要且有实际意义的.模型预测控制根据实际状态信息进行反馈,以滚动优化的方式对不确定性因素不断进行校正,更加符合实际证券投资组合过程.本文对证券市场投资组合的模型预测控制问题进行了研究,内容如下:针对投资人获取资产信息不存在时间延迟的理想状态,本文基于经济模型预测控制提出了一种考虑收益最大化的同时也将风险最小化的目标思量在内的最优多目标证券投资组合策略.考虑到了投资人面对风险的心态差异,所以采用了随着证券投资组合财富的变动而改变的风险规避权重,利用Utopia跟踪法将两个投资目标整合成与Utopia点之间的距离来解决多目标证券投资组合控制问题.由于风险规避权重越来越大,投资人对风险的逃避程度也越来越高,风险越来越小,收益也越来越低.与以往利用控制理论制定投资策略的研究相比,本文通过选择大小适中的风险规避权重,不但在收益最...

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 证券投资组合问题
        1.2.2 证券投资组合的控制
        1.2.3 证券投资组合系统模型预测控制
    1.3 论文框架
第2章 预备知识
    2.1 证券投资组合理论
    2.2 经济模型预测控制理论
    2.3 线性矩阵不等式理论
第3章 基于经济模型预测控制的多目标证券投资组合策略
    3.1 问题描述
    3.2 投资策略
    3.3 稳定性分析
    3.4 仿真算例
    3.5 本章小结
第4章 获取资产信息有时滞的多目标证券投资组合策略
    4.1 问题描述
    4.2 投资策略
    4.3 稳定性分析
    4.4 仿真算例
    4.5 本章小结
第5章 结束语
    5.1 研究总结
    5.2 研究展望
参考文献
致谢
作者简历



本文编号：3776555