基于马尔科夫状态转换GARCH模型的汇率波动预测

发布时间：2017-06-29 14:00

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【摘要】：文章利用汇率波动状态下的均值方程修正了面向汇率日波动特征测度的GARCH模型,并以动态多维条件修正针对汇率波动特征预测的马尔科夫状态转换GARCH模型,结果证实:汇率波动的动态发展趋势具有左部相对厚尾和一定程度的尖峰特征,汇率波动的动态特征及过程中更多动态相互干扰造成了汇率影响的参数异方差效应属性。
【作者单位】： 西华大学工商管理学院;河北金融学院经济贸易系;成都农村商业银行股份有限公司;
【关键词】： 马尔科夫链 改进MRS-ARCH模型 汇率 波动 预测
【基金】：四川省教育厅课题(w15215217) 西华大学重点科研基金资助项目(zw1411534)
【分类号】：F224;F832.6
【正文快照】： 0弓丨言 人民币作为世洰,二大经济体货rM抒P1际^金sE场以及R[经sE灥前灥娜响。力此,

本文编号：498088