基于杠杆效应CARR模型的波动率预测

发布时间：2017-08-08 14:40

  本文关键词：基于杠杆效应CARR模型的波动率预测

  更多相关文章： EGARCH模型 CARR模型 杠杆效应CARR模型 广义伽玛分布 波动预测 损失函数

【摘要】：本文提出了一类新的具有杠杆效应的CARR模型,基于广义伽玛分布探讨了杠杆效应CARR模型的参数估计和波动预测。以我国上证指数的2011年6月至2014年3月的每日数据为研究对象,分别运用EARCH模型、传统CARR模型和杠杆效应CARR模型对上证指数的波动率进行拟合,并根据MAE、RMSE和MAPE三个损失函数进行了预测能力比较分析,结果表明:杠杆效应CARR模型在波动性预测方面比EARCH模型的效果更好一些。
【作者单位】： 西南交通大学数学学院统计系;
【关键词】： EGARCH模型 CARR模型 杠杆效应CARR模型 广义伽玛分布 波动预测 损失函数
【基金】：2015年国家自然科学基金项目 2012年国家自然科学基金项目(编号:71271227)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言 波动率是金融市场、金融资产最重要的特征之一。随着国际金融市场的日趋规范、壮大,各金融机构之间的竞争发生了根本性变化,金融市场的不确定性和系统性风险不断增加,因此,波动性估计与预测成了金融领域里研究的热点和关键问题。 在波动率模型中,有两类模型的应用最为

【参考文献】

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本文编号：640538