保险资金投资小微企业研究

发布时间：2020-03-17 22:19

【摘要】：寻找保险资金新的投资方式,实现投资组合方式“多元化”,不仅可以解决保险资金投资方式单一、运用渠道狭窄、保值增值困难问题,还可以帮助解决投资收益率低、资产负债不匹配等相关问题。近年来,作为促进就业、推动经济发展、维护社会稳定的新力量__小微企业,受到当前国家政策的鼓励和支持,得到了快速发展。但是融资困难问题依然是小微企业进一步发展的障碍,因此要大力提倡保险资金投资小微企业,因为这是一件互利共赢的好事。近年来,随着相关政策的不断完善,保险资金投资小微企业获得相关部门的大力支持。在2015年,由中国保监会印发了《大力发展信用保证保险服务和支持小微企业的指导意见》,其中明确表示要鼓励保险资金创新运用途径,可以通过投资创业投资基金的方式,实现保险业支持小微企业再发力。2016年,在江西保监局的大力推动下,人保集团通过筹集5亿元的保险资金购买金融中介(小额贷款公司、融资租赁公司等)的资产收益权,这些收益权是在江西赣南的金融资产交易中心进行公开挂牌转让的,通过这些新形式的产权转让渠道可以将保险资金专项投放到小微企业,帮助解决小微企业融资难情况,这也是保险资金支持小微企业发展的一种新方法。本文在研究保险资金投资现状和小微企业融资难的前提下,结合使用文献分析法、静态比较法等多种学术方法及有关的经济学理论,通过四个方面进行研究分析,首先通过保险资金投资小微企业的相关理论、比较优势及存在的风险三个方面对中国保险资金投资小微企业的现状进行简要分析;其次通过研究必要性和可行性这两个方面对中国保险资金投资小微企业进行了深入分析;然后阐述了国外保险资金投资小微企业的相关经验及对我国的启示;最后提出中国保险资金投资小微企业的路径选择和投资建议。建议方面具体包括政府积极搭建金融对接平台;积极推动保险机构创新信贷模式;鼓励保险机构创新资金运用方式;推动信贷保证保险发展;积极培养专业人才并引入先进管理技术。
【图文】：

平均收益率,情况,占比

图 1-1 我国保险资金各年的平均收益率情况资料来源：根据保监会网站公布的数据绘制而成（2017）2016 年保险行业取得原保费收入高达 3.10 万亿元，与去年同期相比较，增长率高达 27.50 个百分点。除此以外，实现资产总量达 15.12 万亿元，较年初增长了22.31 个百分点。2016 年保险资金运用余额为 133910.67 亿元，，较年初增长 19.78个百分点，同 2012 年相比翻了一番。具体分析发现 2016 年保险资产配置具有以下特点：一是占据主导地位的依然是固定收益类资产：各类债券（国债、金融债和企业债等）余额共计 43050.33 亿元，在投资总资产中占比为 32.15%，银行存款共计24844.21 亿元，占比为 18.55%，两者合计总占比达 50.7%；二是权益类资产投资比重保持相对稳定：股票和证券基金投资余额共计 17788.05 亿元，总占比为13.28%；三是其他类型投资占比增长速度较快：长期股权投资、基础设施投资、投资性不动产投资等产品 48228.08 亿元，三者合计总占比 36.02%。总体来说，2016年保险市场经过结构调整使得增长速度得到显著提高，防范风险的作用得到明显增

比例,信用保证,保险资金,投资银行

重视将保险资金投资实体经济，具体投资方式也越来越受到关注。由中国保监会会同人民银行、银监会等部门联合印发的《大力发展信用保证保险服务和支持小微企业的指导意见》中明确提出“要进一步推动信用保证保险的发展，助力实体经济发展，运用保险的融资增信功能帮助小微企业解决融资困难问题。”①《指导意见》强调了政府的作用，政府要在征信系统开放和银保合作等方面给予保险公司（从事小微企业经营和服务）一定的政策优惠。保险资金投资小微企业在拓宽投资途径、优化投资结构的同时可以提升保险业在国内、国际的影响力。2.1.1.2 保险资金的配置压力大，要求投资渠道多元化同国外相比，以前我国保险资金运用方式单一，具有“重传统、低开放”的特征。主要投资银行存款和购买债券这两块，使得风险分散作用不显著，投资收益率增长缓慢。以 2008 年为例，保险资金的 80%都用来投资银行存款和购买债券，只有2%左右的比例用在直接投资品种中（具体品种包括债权投资计划和直接股权投资），如图 2-1 所示：
【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F842.4;F276.3

【参考文献】