中国存款保险制度运作模式与定价机制研究

发布时间：2020-08-11 16:31

【摘要】：随着中国金融自由化、利率市场化地稳步推进,金融市场效率提高的同时,商业银行也将面临更加激烈地竞争和挑战,或许会有一部分银行由于管理机制、运作效率等问题而面临淘汰。如何保障这些银行中小储户的利益?如何应对由于恐慌而可能产生的挤兑风险?如何防范由一家银行的支付危机而诱发整个金融体系的信用危机?这些问题都是中国金融管理当局面临的重大课题。纵观世界各国的经验,建立合理的存款保险制度是一个不错的选择。存款保险制度(Deposit Insurance)指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构,各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费,建立存款保险准备金,当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时,存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款,从而保护存款人利益,维护银行信用,稳定金融秩序的一种制度。存款保险制度在保护存款人利益、提高公众对银行信心,保证银行体系稳定等方面具有重大作用。但存款保险也会使银行放松对业务风险的选择,产生道德风险、逆向选择和公正缺失等系列问题。研究发现,反应风险差别的费率体系对道德风险具有重要的制约作用。所以合理的存款保险制度,公平的费率体系成为建立一国存款保险制度成败的关键。本论文着眼于中国存款保险制度运作模式和费率体系的研究,主要内容在两个方面:1.中国存款保险制度运作模式的研究本文首先阐述世界各国建立存款保险制度的实践经验,其次分析中国建立存款保险制度的条件,最后详细研究存款保险制度运作模式的具体要素,以此来提出本文对于中国存款保险制度运作模式的分析和评价。这部分研究重点是存款保险制度运作模式的具体要素,写作基本思路是:(1)梳理世界各国的选择,对比不同国家存款保险制度运作模式的特征;(2)阐述国际存款保险协会的指导原则;(3)综述我国学者的研究建议;(4)解读中国《存款保险条例》的具体规定;(5)提出本文的思考与建议。2.中国存款保险定价研究和费率测算研究发现,公平合理的费率体系可以有效降低存款保险制度所诱发的道德风险。所以费率体系的设计是一国存款保险制度运作成败的关键。理论上存款保险定价主要有两类方法,一类是以Merton(1977)的期权定价模型为基础的定量方法;一类是以银行评级和资本标准为基础的预期损失定价法,这两类方法各有优势。第一类方法把存款保险看作一个期权,运用期权定价方法来研究存款保险价格,这种方法运用复杂的数据和模型,使得定价更具客观性;但这种方法依赖于有效的市场数据,更适合证券市场比较发达的国家,或具有客观数据的上市银行。第二类方法是传统保险定价法,通过基本分析、市场分析以及评级分析来估计银行违约概率及违约损失,将预期损失率看作存款保险费率;第二类方法相比第一类方法更具一般性,它是基于银行的财务信息、监管评价等指标,所以不局限于上市银行;但这种方法带有一定主观性,依赖于有效的监管和评级体系。我国目前存款类机构有五大类,5家大型商业银行,12家股份制商业银行,上百家城市商业银行,几千家各类农村金融机构以及387家外资银行。多层次多元化的存款类机构注定我国存款保险费率定价必定十分复杂。在这众多的存款类机构中,目前上市的银行只有16家。所以本文对上市银行和非上市银行分别采用不同的方法进行费率测算。这部分写作思路是:首先,对16家A股上市银行采用第一类方法进行费率定价;然后运用估计出的费率进行因素分析,分析那些影响银行风险即保费的因素,建立回归模型;再用此回归模型对非上市机构进行定价。本文共测算了中国140家商业银行的存款保险费率。综合这些测算结果,本文提出了对中国存款保险制度费率体系的建议。本文认为,虽然在中国存款保险制度建立初期,不易采用过于复杂的费率体系,但是统一费率体系不能反映银行风险差别,无法激励银行审慎经营,建议采用差别费率体系。为此本文综合140家商业银行的存款保险测算费率,按照从小到大排列,分为五个级别,提出了中国存款保险制度的五级差别费率体系:(1)一级费率为0.01%,4家商业银行位于这个级别,分别是工商银行、建设银行、农业银行和中国银行,他们都是全国性质的大型股份制银行;(2)二级费率为0.03%,36家商业银行位于这个级别,包括3家上市银行(交通银行、中信银行和民生银行),3家非上市股份制银行(渤海银行、恒丰银行和浙商银行),以及30家城市商业银行;(3)三级费率为0.05%,41家商业银行位于这个级别,包括8家上市银行(华夏银行、浦发银行、招商银行、兴业银行、平安银行、宁波银行、北京银行、南京银行),20家城市商业银行和13家农村商业银行;(4)四级费率为0.07%,22家商业银行位于这个级别,包括1家上市银行(平安银行),1家非上市股份制银行(广发银行),7家城市商业银行和13家农村商业银行;(5)五级费率为0.10%,37家商业银行位于这个级别,包括11家城市商业银行和26家农村商业银行。本文是在目前中国现有数据条件下,做一个尝试,对中国存款保险制度费率体系提出了较为详细的建议。随着未来中国金融市场更加完善,市场数据和财务数据更加健全,精确地反应风险差别的费率需要更深入的研究。
【学位授予单位】：武汉大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F842.0
【图文】：

建立存款保险制度,数据整理,世界各国,时间分布

世界其他各国对于存款保险制度的探索，相对晚一些。２０代，印度、挪威、多明尼加共和国、菲律宾、密克罗尼西亚、德国、黎巴嫩和芬兰９个国家相继建立了存款保险制度。集中爆发期是２０世，当时美国刚刚完成存款保险制度改革，开始实行风险费率体系。美国制度的完善吸引了世界其他各国的争相效仿，有３８个国家在９０年代款保险制度，早期已经建立存款保险制度的国家也在这个时期进行了。国际存款保险协会（ＩＡＤＩ）于２００２年建立，致力于促进国际间的彼此存款保险制度的经验，提供指导和帮助。在丨ＡＤＩ的帮助下，又有家包括一些原来实行隐性存款保险的国家也积极改革，纷纷建立存款截止到２０１４年，已经有１１１个国家建立了显性存款保险制度，还有４正在筹备中８。存款保险制度己经成为国际公认的金融安全网必不可少分。２００８年２月，ＩＡＤＩ根据其成员国实践经验创建了一套存款保险规范，在２００９年３月与巴塞尔委员会联合公布了《有效存款保险制》９，反映了存款保险制度的国际规范与指导原则的发展趋势，对各国革存款保险制度具有重要的参考价值。逦逡逑

股份制商业银行,银行业,中国银行业,金融机构

１２家全国性质的股份制商业银行，由于资产规模相对小，机制灵活，在近逡逑１０年里发展迅速，金融创新层出不穷，资产规模占比不断提升，截止到２０１３逡逑年，１２家股份制商业银行的规模占整个银行业金融机构的１７．８％邋（见图２－２）。逡逑如今己经有８家股份制商业银行成功上市，在今后一段时期内，他们仍是我国银逡逑行业发展的探索者和创新者。逡逑（３）

承保限额,存款保险,存款保险机构,见附表

逦１０逦１５逡逑图２－５：世界７０个国家存款保险限额与人均ＧＤＰ之比（２００３年）逡逑数据来源：具体数据见附表邋２，资料来源于邋Ｄｅｍｉｒｇｕｃ－Ｋｕｎｔ邋Ａｓｌｉ，邋ａｎｄ邋Ｋａｒａｃａｏｖａｌｉ邋Ｂａｙｂａｒｓ，邋ａｎｄ邋Ｌｅａｖｅｎ逡逑Ｌｕｃ．邋２００５．邋＂Ｄｅｐｏｓｉｔ邋Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ邋ａｒｏｕｎ

【参考文献】