“偿二代”寿险责任准备金估计与实证研究 ————基于CIR利率模型

发布时间：2023-05-10 22:40

　　《保险公司偿付能力监管规则(第1号-第17号)》颁布之后,我国原保监会宣布此监管规则在2016年1月开始正式实施,这一新的监管规则的实施标志着我国监管部门对保险公司偿付能力的监管进入了一个全新的时期。保险公司的准备金作为偿付能力监管的重要组成部分之一,对其进行准确合理的评估至关重要,《监管规则3号文:寿险负债评估》对我国寿险公司未到期责任准备金的计算方法做出了规定与说明,对此规则进行解读有助于全面认识此规则的优缺点并对它进行完善。同时,折现率曲线的设置对寿险准备金的评估至关重要,探讨折现率曲线的选取是否合理对准备金评估与偿付能力监管也具有重要意义。在监管规则3号文中,寿险未到期责任准备金主要由三个部分组成,即现金流现值、退保选择权及保证利益的时间价值和风险边际。本文对这三个组成部分的意义与计算方法进行了解读,并重点关注了其中现金流现值的计算方法,将其与“偿一代”进行了比较分析,得出“偿二代”准备金现金流现值评估方法的优势与局限性。为了探究“偿二代”中折现率曲线是否合理,本文采用CIR利率模型对折现率曲线进行建模,分别测算了“偿二代”准备金与CIR利率模型下的准备金,并对二者进行了对比分...

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
    第一节 研究背景及研究意义
        一、研究背景
        二、研究意义
    第二节 国内外相关文献综述
        一、准备金评估相关研究
        二、“偿二代”相关研究
        三、利率期限结构相关研究
    第三节 结构安排与创新点
        一、结构安排
        二、主要创新点与不足
第二章 “偿二代”责任准备金计算方法理论分析
    第一节 “偿二代”责任准备金的计算方法
        一、寿险责任准备金的概念
        二、“偿二代”准备金的基本核算原则
        三、现金流现值的计算方法
        四、TVOG的核算方法
        五、风险边际的核算方法
    第二节 “偿二代”现金流现值核算方法的优点与不足
        一、“偿二代”现金流现值核算方法的优点
        二、“偿二代”现金流现值核算方法的不足
第三章 CIR模型及参数估计
    第一节 CIR模型简介
    第二节 CIR模型的参数估计
        一、数据选取与处理
        二、参数估计
第四章 未到期责任准备金的实证分析
    第一节 相关假设的选取
        一、保单的基本信息假设
        二、保险事故发生率假设
        三、维持费用率与佣金率假设
    第二节 “偿二代”监管体系下责任准备金计提案例分析
        一、折现率曲线的计算
        二、现金流现值的计算
        三、风险边际及准备金测算结果
    第三节 CIR利率模型下责任准备金计提案例分析
        一、计算过程说明
        二、计算结果分析
    第四节 计算结果的比较分析
第五章 结论与总结
    第一节 “偿二代”准备金评估方法的优势
    第二节 “偿二代”核算方法存在的问题及改进建议
参考文献
在读期间科研成果
致谢



本文编号：3813629