日本第三支柱养老金资产运营管理评价及借鉴

发布时间：2024-05-20 00:54

　　日本拥有世界上对投资人较为有利的两个第三支柱养老金资产投资工具——个人型定额供款养老金计划(iDeCo)和日本个人储蓄账户计划(NISA),二者可共同为投资人免除每年高达55万日元的税收缴费,具有丰富多样的投资产品和较高的收益水平,是日本民众重要的养老储蓄方式。日本第三支柱养老金资产管理通过较为完善的制度设计、高效的市场化运作和有效的风险管理,在较短时间内产生了非常好的效果,为我国更好地推动第三支柱养老金资产运营管理提供了经验借鉴。结合我国目前第三支柱养老金发展现状,本文建议:应增强第二、第三支柱养老金计划间的运营管理联系;金融机构在创新养老金融产品供给服务的同时还应积极承担起投资者教育的责任;扩大第三支柱商业养老金计划覆盖的人群范围。

【文章页数】：10 页

【部分图文】：

图2iDeCo总市值及增速

由于参加NISA的投资者都可以享受到个人所得税和资本利得税的高额减免,因此该计划受到日本投资者的欢迎。自2014年NISA在日本建立以来,申请账户人数保持了年平均36%的增速。截至2018年12月底,日本全国共有690个金融机构开展了NISA业务(其中377家开展了少年NISA业....

图3NISA总市值及增速

图2iDeCo总市值及增速同时,日本政府2019年7月发布的养老金预估报告显示,未来每对日本夫妻每月的养老金替代率将不断下滑。目前,日本政府预估的养老金替代率为61.7%,但报告认为,到2050年左右,替代率将进一步下滑至45%。而最悲观的预判是,政府未能有效扭转当前日本经济滞....

图4iDeCo投资工具投资使用占比情况

iDeCo是由厚生劳动省设立的个人缴费确定型养老保障计划,与日本第二支柱企业缴费确定型养老金制度形成相互补充的退休储蓄账户,资金用以保障退休后的养老生活,因此在金融产品的供给类型和投资方面较为保守。目前,iDeCo的可投资产品主要分“主要抵押产品”和“投资信托”两类。iDeCo的....

图5NISA投资工具使用占比情况

NISA是由日本金融厅推行的个人储蓄账户,类似于英国的个人养老储蓄计划,主要目的是鼓励民众进行多样化的金融资产投资,满足企业融资需求和促进资本市场的良性发展。因此,NISA的可投资产品范围比较宽泛,既有上市公司股票和投资信托,也有交易型开放式指数基金(ETF)以及房地产信托投资基....

本文编号：3978711