均值-方差准则下CEV模型的最优投资和再保险

发布时间：2017-07-28 11:01

  本文关键词：均值-方差准则下CEV模型的最优投资和再保险

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【摘要】：研究了经典Cramer-Lundberg风险模型的均值-方差策略选择问题.保险公司可以采取再保险和在金融市场上投资来减小风险和增加财富.风险资产的价格通过CEV模型来描述,它是Black-Scholes模型的推广.通过把原先的均值-方差问题转化为一个辅助问题,应用线性-二次控制理论解决了辅助问题.最终获得了最优的再保险、投资策略和有效边界的显式解,同时得到了最小终值方差和相应的策略.
【作者单位】： 西京学院应用理学系;
【关键词】： 均值-方差准则 CEV模型 线性二次控制 再保险 投资 有效边界
【基金】：国家自然科学基金(11271375)资助 西京学院校级科研项目(XJ130246)资助课题
【分类号】：O212.1;F840.69
【正文快照】： i引言最大化或最小化一些目标函数下,研究最优投资-再保险问题已成为精算数学和数理金融学的研究热点.特别感兴趣的三个目标函数是最大化期望效用,最大化期望折现红利,最小化破产概率.文[1]首先应用随机控制理论研究了扩散风险模型的最优投资问题,得到了最优投资策略和值函数

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本文编号：583687