考虑银行破产外部效应的存款保险定价模型

发布时间：2017-08-06 17:02

  本文关键词：考虑银行破产外部效应的存款保险定价模型

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【摘要】：运用存款保险的期望损失定价方法和Shapley值法,建立了考虑银行违约/破产外部效应的存款保险定价模型。模型中度量的破产成本不仅考虑了银行破产清算过程中其自身资产价值的损失,还考虑了银行违约/破产的负外部效应——可能增加其他银行的破产损失,据此确定的存款保险保费反映了各银行对系统总破产成本的边际贡献。为验证模型效果,构造了三种情景进行模拟分析,结果表明:存款保险保费与银行系统对破产银行资产的收购能力负相关,且负相关程度随经济形势的恶化而加剧;保费与整个银行系统参保银行数目之间也呈负相关关系。
【作者单位】： 大连理工大学管理与经济学部金融工程与管理研究中心;
【关键词】： 金融 定价模型 Shapley值 存款保险
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71171032) 中央高校基本科研业务费科研专题项目(DUT11RW202) 留学回国人员科研启动基金(第43批)
【分类号】：F830;F840
【正文快照】： 0引言当银行出现经营危机不得不破产清算时,破产清算过程中产生的相关成本即“破产成本”,会降低银行申请破产时其自身的资产价值。1985~1988年间美国倒闭银行资产的平均损失达到30%,与银行停业相关的直接花费平均达到资产的10%[1]。受经济危机的影响,2009年3月,美国联邦存款

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本文编号：630650