基于DCC-GARCH模型的中国保险业系统性风险研究

发布时间：2017-08-08 06:16

  本文关键词：基于DCC-GARCH模型的中国保险业系统性风险研究

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【摘要】：金融危机的爆发给世界各国都带来了巨大的冲击,引发了人们对金融系统性风险的进一步思考。保险业不断发展壮大,其在金融体系乃至整个经济运行体系中的地位日益提高。因此,加强对中国保险业系统性风险的研究已经成为当今保险业面临的重要课题之一。本文从理论和实证两个方面来探讨中国保险业的系统性风险。在理论研究阶段我们主要分析保险业系统性风险的定义及积聚的原因,在实证研究阶段我们使用三家中国内地上市的保险公司——中国平安、中国人寿和中国太保的股票收盘价数据,基于MES方法并运用DCC-GARCH模型得出三家公司的系统性风险贡献度。
【作者单位】： 东北财经大学金融学院;
【关键词】： 中国保险业 系统性风险 MES DCC-GARCH
【基金】：国家自然科学基金(71273042) 辽宁省教育厅人文社会科学重点研究基地专项项目(ZJ2014047);辽宁省教育厅人文社科项目(W2013212) 辽宁省社会科学规划基金项目(L09DJY105) 2017年度辽宁经济社会发展立项课题基地项目(2017lslktjd-025) 2015年度大连市保监局与东北财经大学合作项目的联合资助
【分类号】：F842
【正文快照】： 一、引言保险业系统性风险是对保险市场产生普遍不良影响、足以引起多个保险公司发生连锁反应陷入经营困境、并使投保人利益受到损害的风险。因此系统性风险是破坏性极强、对保险业威胁极大的一类风险,一旦爆发不但会引起保险业的全行业危机,甚至可能会扩散到整个金融系统。中，

本文编号：638548