国际黄金价格与原油价格相关性分析

发布时间：2018-02-11 13:08

  本文关键词： 国际黄金价格 国际原油价格 期货避险投资 跨品种套利　出处：《价格理论与实践》2015年02期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文对2001-2014年国际黄金现货价格与美国原油连续价格数据的相关性进行了实证检验,结果发现:2001-2009年间二者呈现显著一阶正相关,而2009-2014年间二者相关性不显著。本文基于实证结果提出:当黄金价格下跌一段时间后,基于原油价格下跌预期,可做空原油;反之,当黄金价格上涨一段时间后,基于原油价格上涨预期,可做多原油。
[Abstract]:This paper empirically tests the correlation between the international gold spot price and the continuous price data of American crude oil from 2001 to 2014. The results show that there is a significant first order positive correlation between them from 2001 to 2009. However, there is no significant correlation between them in 2009-2014. Based on the empirical results, this paper suggests that when gold prices fall for a period of time, based on the expectation of crude oil price decline, we can short crude oil; conversely, when gold prices rise for a period of time, Based on crude oil price increase expectations, can do long crude oil.
【作者单位】： 北京林业大学经济管理学院;北京交通大学产业安全研究中心;
【分类号】：F416.22;F416.1;F764

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1503135