基于电价波动率的现货电价风险度量研究

发布时间：2018-04-20 22:05

  本文选题：电价波动率 + 风险度量　； 参考：《水电能源科学》2015年10期

【摘要】：风险度量因子的选取是风险度量的核心工作之一,统计性质好的指标通常能降低建模复杂度,提高精度。根据电价序列的特征及电价风险度量模型的特点,提出以电价波动率替代电价作为风险度量因子,避开电价序列的非平稳性,建立GARCH-VaR模型用于现货电价风险度量,以北欧电力市场的电价风险度量为例,对模型的可行性和有效性进行检验,并将所提出的电价风险度量方法与电价波动率正态分布法、电价ARMA-GARCH模型度量的电价风险进行比较。结果表明,所提方法不仅能有效降低电价风险度量的模型复杂度,还可提高风险度量的准确性。
[Abstract]:The selection of risk measurement factors is one of the core tasks of risk measurement. The index with good statistical properties can reduce the complexity of modeling and improve the accuracy. According to the characteristics of electricity price sequence and the characteristics of electricity price risk measurement model, it is proposed that the price fluctuation rate be used as a risk measurement factor instead of electricity price, and avoid the non-stationarity of electricity price sequence, and the GARCH-VaR model is established for spot electricity price risk measurement. Taking the electricity price risk measurement in Nordic electricity market as an example, the feasibility and validity of the model are tested, and the electricity price risk measurement method proposed is compared with the electricity price volatility normal distribution method and the electricity price ARMA-GARCH model. The results show that the proposed method can not only effectively reduce the model complexity of electricity price risk measurement, but also improve the accuracy of risk measurement.
【作者单位】： 四川川投田湾河开发有限责任公司;四川大学水利水电学院;四川大学水力学与山区河流开发保护国家重点实验室;
【基金】：国家重点基础研究发展计划(973计划)(2013CB036406-4) 国家自然科学基金重点项目(50539140);国家自然科学基金项目(50679098)
【分类号】：F426.61;F726

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1779629