产品市场竞争、客户集中度与商业信用

发布时间：2020-10-30 15:43

　　 当金融危机造成银行紧缩信贷时,企业通过银行贷款满足融资需求的难度显著提高。商业信用作为一种新的融资方式应运而生,贯穿整个供应链。客户既是供应链的重要组成部分,又是企业重要的利益相关者,对产品市场的生产销售环节发挥重要作用。近年来,客户集中度呈现出上升趋势,然而较高的客户集中度会加深企业机会主义风险,同时降低企业议价能力。企业为了发挥专用性资产价值,会通过提供商业信用来维护客户关系,结合产品市场竞争视角研究客户集中度和商业信用是有必要的。在阅读国内外相关文献的基础上,首先阐述了研究背景、研究意义以及创新点,其次梳理了国内外学者对商业信用和对客户集中度的研究现状,探讨了客户集中度与商业信用的相关性研究,根据三者涉及到的信贷配给理论、资源依赖理论、竞争性假说理论、谈判力理论、契约理论和关系专用性投资理论等相关理论进行分析,认为不管是从集中的客户关系带来的信贷配给优势和隐性契约压力方面,抑或是从掌握重要资源的强烈意愿方面,还是从议价能力不足和确保专用性投资价值方面,企业均会倾向于满足重要客户占用更多商业信用的要求,并且行业集中度和市场地位会影响到这种关系,再次提出假设,然后在此基础上借鉴前人的研究,采用2012-2016年A股制造业上市公司为样本,进行实证分析,最后得出本文的研究结论:第一,客户集中度和企业提供的商业信用呈正相关关系;第二,行业集中度越高,客户集中度与企业提供的商业信用的正相关关系越弱;第三,企业在行业中的市场地位越高,客户集中度与企业提供的商业信用的正相关关系越弱。现有的客户集中度与商业信用研究都侧重于研究商业信用的接受方角度,而产品市场竞争的研究层面集中于行业层面。站在商业信用的供给方角度,引入产品市场竞争这一外部因素,并首次同时考虑产品市场竞争的内外部角度,通过非单一逻辑解释客户集中度和企业提供的商业信用的关系以及进行实证分析,既丰富了商业信用相关文献,又有利于企业加强客户关系管理和展开有效竞争,具有理论意义和现实意义。
【学位单位】：天津财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：F832.51;F271;F274;F425
【部分图文】：

图１．１研究框架??资料来源：作者根据本文结构手工整理
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本文编号：2862680