W集团铜期货套期保值方案设计
发布时间：2021-05-12 11:34
目前我国对外开放力度不断加大,市场环境出现了巨大的变化,使国内企业与国际之间的交流不断增多,与国际市场的联系越来越密切,特别是美国次贷危机的出现使国际金融市场的稳定性大大降低,国内外商品价格上下浮动幅度很大。面对这一环境条件,国内大宗商品交易的资源类企业在经营管理过程中遭遇了更多的困难和挑战,企业管理难度加大,日常经营风险居高不下,企业应该设立价格风险防范体系,将价格风险控制在最低水平。期货市场具有套期保值功能,企业常常以此来规避价格风险。套期保值主要是为了利用期货市场与现货市场买入与卖出过程中方向不同的期货合约,通过对冲资产价格波动风险,避免因为价格波动产生不利影响,将价格波动风险控制在最低水平。本文在研究的过程中,把国际化程度比较高,价格在国际上波动和交易数量巨大的铜企业为研究对象,比较具有代表性,通过调查分析国内几家铜产业上市公司的套期保值现状,归纳和总结国内企业开展套期保值业务中存在的问题,并以此为基础提出有效解决策略。而且以W集团为例展开实证研究,通过对W集团的经营现状以及运营特征展开详细分析,并以套期保值相关理论为指导,针对W集团上下游的产业特点,全面、系统的从不同环节的风...
【文章来源】：兰州交通大学甘肃省
【文章页数】：50 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 引言
1.1 研究目的和研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究目的
1.1.3 研究意义
1.2 研究思路
1.3 研究方法与创新点
1.3.1 研究方法
1.3.2 创新点
1.4 国内外研究现状
1.4.1 国外研究现状
1.4.2 国内研究现状
1.5 研究述评
2 相关概念阐释和铜期货套期保值基本做法
2.1 相关概念阐释
2.1.1 相关概念
2.1.2 铜期货的功能
2.1.3 套期保值基本原则
2.1.4 铜期货套期保值的基本做法
2.2 套期保值的主要研究理论
2.2.1 传统套期保值理论
2.2.2 现代套期保值理论
2.2.3 基差逐利型套期保值理论
2.3 套期保值理论比较及结论
3 W集团概况及其主要业务情况
3.1 铜及其产业链结构
3.2 W集团概况
3.3 W集团主要业务活动
4 国内外铜期货市场及国内铜期货套期保值的现状分析
4.1 国内外铜期货市场
4.2 铜期货市场的主要作用
4.3 我国铜企业套期保值的特点
4.4 国内铜企业套期保值开展情况及存在问题
4.4.1 我国铜企业套期保值开展情况
4.4.2 我国铜企业开展套期保值存在的问题
5 W集团主要经营风险分析及W集团铜期货套期保值方案设计
5.1 不同产业链环节的铜企业所面临的主要价格风险
5.1.1 铜企业所面临的主要价格风险
5.1.2 W集团面临的风险敞口
5.1.3 W集团铜价格风险控制
5.2 铜企业套期保值的做法
5.2.1 铜企业套期保值策略设计的做法
5.2.2 铜企业套期保值的策略设计
5.3 W集团铜期货的套期保值方案设计
5.3.1 W集团开展铜套期保值的背景及相关准备工作
5.3.2 W集团开展套期保值业务的机构及制度设置
5.3.3 W集团铜套期保值的具体策略
5.4 W集团开展套期保值的具体方案
5.4.1 买入的套期保值方案
5.4.2 卖出的套期保值方案
5.5 本章小结
6 结论
6.1 研究结论
6.2 相关建议
6.3 不足与展望
6.3.1 不足
6.3.2 未来展望
致谢
参考文献
【参考文献】：
期刊论文
[1]对中国沪铜期货市场定价效率的实证分析[J]. 尹海峰,康雅彬. 经济研究导刊. 2011(12)
[2]经济周期与保险周期——中国案例与国际比较[J]. 孙祁祥,郑伟,肖志光. 数量经济技术经济研究. 2011(03)
[3]商品期货价格与经济周期的相关性研究——以金属铜为例[J]. 戴丽君. 思想战线. 2010(S2)
[4]企业怎样通过商品期货交易规避风险[J]. 班奕. 价值工程. 2010(26)
[5]1999-2008年我国经济周期的状态划分及其拐点识别[J]. 孙振,张永正,王小利. 统计与决策. 2009(01)
[6]国内国际期铜价格动态关系研究[J]. 李鹏,宋军. 统计与决策. 2008(12)
[7]论传统行业规避风险的新思路——安徽省涉棉企业如何利用棉花期货套期保值功能降低风险[J]. 曹中红. 现代商贸工业. 2008(02)
[8]铜加工企业套期保值案例[J]. 江男. 中国有色金属. 2008(04)
[9]高铜价下涉铜企业套期保值业务探讨[J]. 何海海. 中国有色金属. 2007(12)
[10]中国期货市场套期保值绩效实证研究[J]. 王骏,张宗成. 证券市场导报. 2005(11)
硕士论文
[1]大宗金属商品金融属性及其在企业套期保值中的运用研究[D]. 陈华国.云南大学 2011
本文编号：3183339
【文章来源】：兰州交通大学甘肃省
【文章页数】：50 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 引言
1.1 研究目的和研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究目的
1.1.3 研究意义
1.2 研究思路
1.3 研究方法与创新点
1.3.1 研究方法
1.3.2 创新点
1.4 国内外研究现状
1.4.1 国外研究现状
1.4.2 国内研究现状
1.5 研究述评
2 相关概念阐释和铜期货套期保值基本做法
2.1 相关概念阐释
2.1.1 相关概念
2.1.2 铜期货的功能
2.1.3 套期保值基本原则
2.1.4 铜期货套期保值的基本做法
2.2 套期保值的主要研究理论
2.2.1 传统套期保值理论
2.2.2 现代套期保值理论
2.2.3 基差逐利型套期保值理论
2.3 套期保值理论比较及结论
3 W集团概况及其主要业务情况
3.1 铜及其产业链结构
3.2 W集团概况
3.3 W集团主要业务活动
4 国内外铜期货市场及国内铜期货套期保值的现状分析
4.1 国内外铜期货市场
4.2 铜期货市场的主要作用
4.3 我国铜企业套期保值的特点
4.4 国内铜企业套期保值开展情况及存在问题
4.4.1 我国铜企业套期保值开展情况
4.4.2 我国铜企业开展套期保值存在的问题
5 W集团主要经营风险分析及W集团铜期货套期保值方案设计
5.1 不同产业链环节的铜企业所面临的主要价格风险
5.1.1 铜企业所面临的主要价格风险
5.1.2 W集团面临的风险敞口
5.1.3 W集团铜价格风险控制
5.2 铜企业套期保值的做法
5.2.1 铜企业套期保值策略设计的做法
5.2.2 铜企业套期保值的策略设计
5.3 W集团铜期货的套期保值方案设计
5.3.1 W集团开展铜套期保值的背景及相关准备工作
5.3.2 W集团开展套期保值业务的机构及制度设置
5.3.3 W集团铜套期保值的具体策略
5.4 W集团开展套期保值的具体方案
5.4.1 买入的套期保值方案
5.4.2 卖出的套期保值方案
5.5 本章小结
6 结论
6.1 研究结论
6.2 相关建议
6.3 不足与展望
6.3.1 不足
6.3.2 未来展望
致谢
参考文献
【参考文献】：
期刊论文
[1]对中国沪铜期货市场定价效率的实证分析[J]. 尹海峰,康雅彬. 经济研究导刊. 2011(12)
[2]经济周期与保险周期——中国案例与国际比较[J]. 孙祁祥,郑伟,肖志光. 数量经济技术经济研究. 2011(03)
[3]商品期货价格与经济周期的相关性研究——以金属铜为例[J]. 戴丽君. 思想战线. 2010(S2)
[4]企业怎样通过商品期货交易规避风险[J]. 班奕. 价值工程. 2010(26)
[5]1999-2008年我国经济周期的状态划分及其拐点识别[J]. 孙振,张永正,王小利. 统计与决策. 2009(01)
[6]国内国际期铜价格动态关系研究[J]. 李鹏,宋军. 统计与决策. 2008(12)
[7]论传统行业规避风险的新思路——安徽省涉棉企业如何利用棉花期货套期保值功能降低风险[J]. 曹中红. 现代商贸工业. 2008(02)
[8]铜加工企业套期保值案例[J]. 江男. 中国有色金属. 2008(04)
[9]高铜价下涉铜企业套期保值业务探讨[J]. 何海海. 中国有色金属. 2007(12)
[10]中国期货市场套期保值绩效实证研究[J]. 王骏,张宗成. 证券市场导报. 2005(11)
硕士论文
[1]大宗金属商品金融属性及其在企业套期保值中的运用研究[D]. 陈华国.云南大学 2011
本文编号：3183339
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