居然之家借壳上市案例研究

发布时间：2024-05-22 05:13

　　自2020年新冠疫情爆发以来全球经济受到较大冲击,我国各行各业也面临着较大的竞争压力和经营风险,企业想要在复杂多变的外部环境下和激烈的行业竞争中脱颖而出,需要不断规划发展战略、扩大经营规模、抢占市场份额。而企业发展战略的实施和完成离不开雄厚的资本加持,因此如何能快速和顺利地实现上市,融资变得越发重要,借壳上市作为能够帮助中小企业实现快速上市的一种方法,曾经备受企业青睐,但借壳上市也有一些自身的局限性,因此逐渐退出了历史舞台,借壳上市究竟能否切实帮助企业实现优化提升,后疫情时代借壳上市是否还有价值值得进一步研究。居然之家新零售集团有限公司(以下简称“居然之家”)作为家居行业的知名企业,在2019年与武汉中商开展重组交易并于同年11月成功登陆A股资本市场,仅用9个月时间便成功实现借壳上市,系统剖析其借壳上市过程及效果具有现实意义。基于国内外学者对借壳上市问题的研究成果,本文采用文献研究法和案例分析法等方法对居然之家成功借壳上市的案例进行探讨和分析,在概述居然之家和武汉中商的基本情况后,从资金需求、战略布局、管理提升和资源配置等方面入手对本次借壳上市的动因进行了全面的深入分析,并对居然之家借...

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【部分图文】：

图3.2具体交易结构图

3居然之家借壳上市的案例介绍23图3.2具体交易结构图本次交易方式武汉中商采取这种方式的理由有以下几点：第一，之所以采取这种方式其实是考虑到了借壳之后的业务整合效率。因为这样可以让武汉中商原来传统的零售业务与居然之家带来的新的家居卖场或者新零售业务进行好的融合；第二，我们都知道企....

图3.3业务结构

居然之家借壳上市案例研究24若在2019年内未完成本次重组事宜，可以将业绩预测的承诺期限延长至2022年。如果没有达到相应的业绩预报数额，采取的补偿主要由股份补偿为主。股份行为补偿的份额总数必须在已经达到本次公开发行公司股份股权所有人能够进行购买现金资产的本次发行公司股份份额总数....

图3-12018年家具装饰及家具行业零售销售额占比

3.居然之家借壳上市案例介绍15数据来源：弗若斯特沙利文、国元国际图3-12018年家具装饰及家具行业零售销售额占比家居连锁卖场中居然之家和红星美凯龙的市场占有率为前两名，形成双寡头竞争格局，并且远领先于其他企业，未来在家居龙头企业不断扩张发展过程中，中小企业出清，这两家企业的市....

图4-1交易后武商联三家上市公司持股情况

4.案例借壳上市动因、风险与整合分析25交易完成后，武汉商联对武汉中商的持股比例由41.25%降至1.72%，武汉中商的控股股东由武商联变更为居然控股，上市公司的实际控制人也由武汉国资公司变更为汪林朋，则交易后武汉中商与武商集团、中百集团两家公司不再存在同业竞争关系，武汉商联解决....

本文编号：3980444