国际油价、宏观经济变量与贵金属价格的动态交互影响（英文）

发布时间：2017-07-30 12:08

  本文关键词：国际油价、宏观经济变量与贵金属价格的动态交互影响（英文）

  更多相关文章： 国际油价 贵金属价格 TY因果检验 广义脉冲响应函数 方差分解

【摘要】：基于长期与短期两个视角,采用TY因果检验、广义脉冲响应函数及方差分解等方法,系统考察国际油价及宏观经济变量对我国黄金、白银和铂金3种贵金属价格的冲击影响,以及在此冲击作用下我国贵金属价格的反馈作用。结果表明:国际油价在长、短期内都是贵金属价格变动的重要原因,而汇率则只在短期内对贵金属价格产生影响,利率在预测贵金属价格上则处于失效状态。此外,在短期内,贵金属价格对国际油价与利率也存在一定反馈作用。
【作者单位】： 中南大学商学院;中南大学金属资源战略研究院;
【关键词】： 国际油价 贵金属价格 TY因果检验 广义脉冲响应函数 方差分解
【基金】：Project(13&ZD169)supported by the Major Program of the National Social Science Foundation,China Project(13YJAZH149)supported by Research Project in Humanities and Social Sciences Conducted by the Ministry of Education,China Project(2011ZK2043)supported by the Key Program of the Soft Science Research Project of Hunan Province,China Project(2015JJ2182)supported by Natural Science Foundation of Hunan Province of China Project(2009JYJR035)supported by Emergency Project “The Study of International Financial Crisis” of Ministry of Education of China
【分类号】：F416.22;F831.54
【正文快照】： 1 IntroductionCommodity market always attracts attention ofresearchers.Because commodity is closely related toindustrial production and it could be efficient sign forinflation.Besides,commodity plays an indispensablerole in hedging and multi investment p

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 唐海仕;罗新星;;石油价格冲击对我国实际汇率波动的影响程度[J];系统工程;2010年06期

2 李红霞;傅强;;我国实物资产与金融资产市场的动态相关性研究——基于五元VAR-DCC-MVGARCH模型的系统检验[J];预测;2012年02期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 白万平;杨广仁;张学敏;;碳排放增加与气温变化统计因果关系的多重检验[J];贵州财经大学学报;2013年05期

2 邹琼;;国外对于黄金金融属性的研究综述[J];贵州大学学报(社会科学版);2013年04期

3 刘林;朱孟楠;;货币供给、广义货币流通速度与物价水平——基于非线性LSTVAR模型对我国数据的实证研究[J];国际金融研究;2013年10期

4 凌晨;郑义;刘军;;中国产业集聚驱动因素[J];系统工程;2013年08期

5 侯冠平;张侨;金海龙;;海南省旅游业规模经济及其制约因素分析[J];地域研究与开发;2014年02期

6 崔今丹;;长三角港口物流与城市经济发展的互动研究——以上海市为例[J];当代经济;2014年08期

7 陆军;陈郑;;存款利率市场化与中国宏观经济波动——基于TVAR模型的实证研究[J];金融论坛;2014年05期

8 刘凌;方艳;张晶晶;;国际油价与人民币NDF收益率动态相关性分析[J];国际贸易问题;2014年04期

9 陈冬华;;黄金价格波动模型[J];湘南学院学报;2014年02期

10 徐小钦;袁凯华;;我国人口、经济、空间的城市化及其互动[J];城市问题;2014年03期

中国重要会议论文全文数据库 前4条

1 胡荣尚;张强;;中央银行沟通、利率期限结构和货币政策有效性[A];首届中国金融发展学术论坛论文集[C];2013年

2 刘贯春;岳意定;贺磊;;我国保险业与信贷业作用关系的动态分析——基于Bootstrap仿真的滑动窗口VAR模型[A];第八届（2013）中国管理学年会论文集（选编）[C];2013年

3 徐奇渊;李婧;刘力臻;;人民币汇率与地区差距——人民币国际化的视角[A];21世纪数量经济学（第8卷）[C];2007年

4 刘贯春;岳意定;贺磊;;我国保险业与信贷业作用关系的动态分析——基于Bootstrap仿真的滑动窗口VAR模型[A];第八届（2013）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2013年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 兰熊;货币冲击对宏观经济的影响：计量分析[D];华南理工大学;2010年

2 李红霞;我国资产市场间均值溢出效应及波动的相关性研究[D];重庆大学;2012年

3 刘亦文;能源消费、碳排放与经济增长的可计算一般均衡分析[D];湖南大学;2013年

4 余杨;光伏多晶硅原料国际价格形成机制研究[D];浙江大学;2013年

5 华春林;农户对农业面源污染治理培训项目的行为响应研究[D];西北农林科技大学;2013年

6 游宗君;中国黄金市场微观结构研究[D];西南财经大学;2013年

7 Hafsa Hasnat;石油价格波动对南亚国际收支、通货膨胀和经济增长的影响（2000-2010）[D];吉林大学;2013年

8 郭尧琦;分形市场下有色金属价格波动问题研究[D];中南大学;2012年

9 龚黎明;供给冲击、人民币均衡实际汇率及其效应[D];华中科技大学;2013年

10 闫彬彬;符号约束的TVP-VAR模型及我国信贷供求冲击的研究[D];华中科技大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 冯辉;国际黄金期货定价要素及价格变化的实证研究[D];北方工业大学;2013年

2 尹栋;国际油轮运输市场的周期波动及预测[D];大连海事大学;2013年

3 张晏子;影响伦敦金价格相关因素的实证分析[D];兰州大学;2013年

4 张丛丛;黄金对抗通胀能力的实证分析[D];青岛大学;2013年

5 李高峰;国际黄金跨市场联动分析与风险度量研究[D];暨南大学;2013年

6 陈宣良;我国货币市场对货币政策传导的影响研究[D];中央民族大学;2013年

7 张晓丽;黄金价格影响因素的实证分析[D];昆明理工大学;2013年

8 谭凯;全球量化宽松背景下的黄金价格波动研究[D];东北师范大学;2013年

9 张晓鼎;欧债危机对中国光伏行业传导机制研究[D];陕西师范大学;2013年

10 赵静蓉;西安都市圈城市化对都市农业可持续发展能力影响与机制研究[D];陕西师范大学;2013年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 吴丽华;傅春;;石油价格与汇率的相关性研究[J];福建金融;2007年03期

2 唐海仕;罗新星;;石油价格冲击对我国实际汇率波动的影响程度[J];系统工程;2010年06期

3 虞伟荣,胡海鸥;石油价格冲击对美国和中国实际汇率的影响[J];国际金融研究;2004年12期

4 蒋振声,金戈;中国资本市场与货币市场的均衡关系[J];世界经济;2001年10期

5 陆前进;;人民币汇率变动研究——基于人民币对美元和非美元货币汇率的分析[J];数量经济技术经济研究;2009年07期

6 陈国进;许德学;陈娟;;我国股票市场和外汇市场波动溢出效应分析[J];数量经济技术经济研究;2009年12期

7 吴迪;何建敏;;纽约原油期货价格波动对我国金属期货收益率的影响研究[J];统计与决策;2010年08期

8 赵天荣;李成;;人民币汇率与利率之间的动态关系——基于VAR-GARCH模型的实证研究[J];统计研究;2010年02期

9 张玉芹;林桂军;郑桂环;;人民币实际汇率波动影响因素研究[J];系统工程理论与实践;2008年08期

10 李艺;部慧;汪寿阳;;基金持仓与商品期货价格关系的实证研究——以铜期货市场为例[J];系统工程理论与实践;2008年09期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张书云,夏秋;中国宏观经济变量平稳性分析[J];中央财经大学学报;2003年02期

2 许彩玲;;关于利率与宏观经济变量关系的探析[J];农村经济与科技;2007年11期

3 彭浩东;周星辰;;关于中国宏观经济变量与证券市场关联性的实证研究[J];生产力研究;2012年01期

4 黄剑;;中国宏观经济变量对股市影响的实证分析[J];现代商贸工业;2009年12期

5 李松龄;;论宏观经济变量的变动与传导过程及对经济增长的作用[J];湖南社会科学;1990年01期

6 李俊雅;侯明帅;;关于中国五大宏观经济变量的实证分析[J];统计与决策;2007年14期

7 蔡君杰;;宏观经济变量对股票市场影响分析——以上证综指为例[J];经营管理者;2010年15期

8 张静宜;;上证指数与宏观经济变量——协整关系的实证研究[J];东方企业文化;2010年06期

9 刘洋;戚祯;;股票价格与宏观经济变量间的实证研究[J];特区经济;2011年06期

10 孙继国,伍海华;同业拆借利率与宏观经济变量之关系研究[J];广东金融学院学报;2004年05期

中国重要会议论文全文数据库 前3条

1 魏杰;;计划和市场的双层次结合[A];治理整顿与深化改革[C];1990年

2 陈玉海;;主要宏观经济变量对CPI冲击响应分析[A];2009中国控制与决策会议论文集（3）[C];2009年

3 汪军红;;宏观经济变量对我国国债收益率曲线的影响分析[A];21世纪数量经济学（第7卷）[C];2006年

中国重要报纸全文数据库 前5条

1 记者 艾经纬　实习记者 史林静;长江证券首席金融工程分析师范辛亭：寻找稳定的宏观经济变量预测股市[N];第一财经日报;2012年

2 海通期货研究所 王娟;类衰退阶段宏观经济变量及股市表现[N];期货日报;2012年

3 经济视点报记者 吴春波 实习生 张子彦;遇监管与宏观经济变量合力 上市公司股票融资“缩水”[N];经济视点报;2013年

4 瑞典皇家科学院 诺贝尔奖评审委员会;2011年诺贝尔奖为什么选择实证宏观经济学[N];华夏时报;2011年

5 中国人民大学教授 李义平;市场经济为什么需要宏观调控[N];人民日报;2009年

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 董合平;宏观经济变量对我国股市价格行为影响研究[D];天津大学;2006年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 夏艳娜;上证股指与我国宏观经济变量关系的实证研究[D];厦门大学;2009年

2 范可信;中国宏观经济变量与国债收益率曲线的动态关系[D];浙江工商大学;2011年

3 王世权;我国资产价格与宏观经济变量关系研究[D];东北大学;2009年

4 王德劲;宏观经济变量与中国股市关系研究[D];西南财经大学;2002年

5 张鹏;资本项目开放与资本流动对中国宏观经济的影响[D];吉林大学;2009年

6 王华;宏观经济变量与道琼斯中国海外50指数之间关系的计量分析[D];东北财经大学;2007年

7 高霞;中国股票价格和宏观经济变量关系的实证分析[D];对外经济贸易大学;2005年

8 么彩莲;股票指数与宏观经济变量协整关系的实证分析[D];辽宁大学;2006年

9 胡齐丰;宏观经济变量对股市波动的影响[D];南京大学;2013年

10 刘舒潇;宏观经济变量对我国股票市场价格影响研究[D];新疆财经大学;2008年

，

本文编号：594131