金融行业间的系统性金融风险溢出效应研究

发布时间：2017-12-13 09:26

  本文关键词：金融行业间的系统性金融风险溢出效应研究

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【摘要】：系统性金融风险的研究一直是理论界和实务界探讨的热点。本文构建静态及动态CoVaR模型,对我国金融行业间的系统性金融风险溢出效应,包括风险边际溢出效应及风险总溢出效应,进行实证分析。研究表明,金融行业间的系统性金融风险溢出效应具有正向性及非对称性;当金融风险加剧时,存在增强循环链和减弱循环链;从动态走势来看,在正常风险水平下,我国金融行业间的风险溢出效应与市场繁荣程度正相关,但在金融危机前期维持较高水平。
【作者单位】： 中国社会科学院经济研究所;西南财经大学中国金融研究中心;中诚信国际信用评级有限公司;
【基金】：国家自然科学基金(71473200) 四川省软科学计划(2014ZR0202) 四川省社科规划项目(SC14B085) 中央高校基本科研业务费专项资金(JBK130501、JRXT20130913) 四川省教育厅高校科研创新团队项目(TD0050)资助
【分类号】：F832
【正文快照】： 一、问题的提出2007年美国次贷危机的生成与扩散,以及巴塞尔协议瓜的出台,将如何更有效监管系统性金融风险这一话题,又带到了理论界与实务界讨论的视野。对系统性金融风险研究的侧重点由微观审慎向宏观审慎监管转变,更倾向于从整体层面对系统性金融风险的生成、传导机制以及对

【参考文献】

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本文编号：1284662