我国通货膨胀的高频和低频解释——基于DWT的频段回归分析

发布时间：2017-12-28 12:20

  本文关键词：我国通货膨胀的高频和低频解释——基于DWT的频段回归分析　出处：《管理评论》2015年03期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：利用我国1993-2010年季度数据,以频段回归方法分析货币增长和实际产出缺口等因素在不同频段与通货膨胀的关系。结果显示,在高频(短期),实际产出缺口与通胀显著线性相关;在低频(长期),货币量与通胀显著线性相关。结论表明,实体经济短期波动对我国短期通胀影响显著,货币量变化对我国长期通胀影响显著。因此,实体经济短期波动分析有利于通胀短期预测,货币量分析有利于通胀长期预测,二者结合可以提高央行通胀预测的准确性,从而有利于物价稳定目标的实现。
[Abstract]:Using the quarterly data of 1993-2010 years in China, the relationship between monetary growth and actual output gap in different frequency bands and inflation is analyzed by the method of frequency band regression. The results show that, at high frequency (short term), the actual output gap is linearly related to inflation; in the low frequency (long term), the amount of money is significantly related to inflation. The conclusion shows that the short-term volatility of the real economy has a significant impact on China's short-term inflation, and the change of monetary volume has a significant impact on China's long-term inflation. Therefore, the short term fluctuation analysis of real economy is favorable for short-term inflation prediction. Monetary analysis is favorable for long-term inflation prediction. The combination of the two can improve the accuracy of central bank inflation prediction, which is conducive to achieving the goal of price stability.
【作者单位】： 华中科技大学经济学院;黑龙江大学经济与工商管理学院;广西壮族自治区人大常委会;
【分类号】：F822.5;F224
【正文快照】： 引言预测通胀是央行通胀管理工作的重要环节,具体做法各央行有所不同。美联储以实体经济因素作为通胀主要影响因素,并未将货币量因素纳入通胀预测模型。ECB不同,它将货币量分析和实体经济波动分析结合起来预测通胀,货币量变化和实体经济短期波动成为ECB通胀预测的“双支柱”。

【参考文献】

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【共引文献】

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