含有图结构约束的稀疏最小方差资产组合模型

发布时间：2017-12-29 00:02

  本文关键词：含有图结构约束的稀疏最小方差资产组合模型　出处：《中国管理科学》2015年09期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：图结构是广泛用于描述生物学信息的一个重要方法。考虑到不同资产之间的相互影响作用,引入图结构来描述高维资产之间包含的信息,建立了一种基于图结构约束的最小方差资产组合模型,并且提供了一种有效的坐标下降优化算法。研究结果表明,基于图结构约束的资产组合模型在收益率、波动率和变量选取方面优于传统的资产组合模型,该模型对金融机构的投资决策有重要的实际意义。
[Abstract]:......
【作者单位】： 中央财经大学统计与数学学院;中国人民大学国际货币研究所;对外经济贸易大学统计学院;
【基金】：国家自然科学基金面上项目(71473279) 教育部“新世纪优秀人才支持计划” 中央财经大学第二批青年科研创新团队项目 教育部人文社会科学研究青年基金项目(10YJC790220) 教育部博士点基金课题(20110016120001) 2012年北京市社科联青年社科人才资助项目 中央财经大学学科建设211经费支持
【分类号】：F830;F224
【正文快照】： 1引言Markowitz[1]提出的均值-方差模型(Mean-Va-riance Model,MVM)为现代金融学的发展奠定了重要的理论基础。该方法在假定期望收益向量和协方差矩阵都已知的情况下,寻求一个最优的资产权重使收益和方差形成的优化问题达到最小值。实际应用中,期望收益向量和协方差矩阵需要通

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1347949