基于汇率预测的外汇资产币种配置

发布时间：2018-01-02 21:32

  本文关键词：基于汇率预测的外汇资产币种配置　出处：《国际经贸探索》2012年08期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：文章从投资者管理汇率风险的角度研究外汇资产在美元和欧元间的配置问题,建立欧元对美元汇率预测的货币模型,计算期望效用最大化目标下美元和欧元的最优配置比例,并与汇率不可预测条件下的配置效果做对比。结果发现,用货币模型预测一个季度后的欧元对美元汇率的结果相对最好;汇率可预测条件下的资产配置多数时间或者全部投资到欧元资产,或者全部投资到美元资产;汇率可预测条件下的资产配置给投资者带来的收益明显高于不可预测条件下的配置。
[Abstract]:From the perspective of investor ' s management of exchange rate risk , this paper studies the configuration of foreign exchange assets between USD and euro , establishes the monetary model of Euro to the US dollar exchange rate , calculates the optimal allocation proportion of the dollar and euro under the target of maximum utility maximization , and compares with the collocation effect under the condition of unpredictable exchange rate .

【作者单位】： 华中科技大学经济学院;广东外语外贸大学国际经济贸易学院;
【基金】：广东省社科规划项目(GD10YJ16) 教育部人文社会科学研究项目(11YJA790079)、教育部人文社会科学研究项目(10YJC790339) 广东省自然科学基金项目(S2011010005503)
【分类号】：F224;F832.6
【正文快照】： 一、引言我国的外汇资产分为国家外汇资产以及金融机构和民间外汇资产两大类,其中,国家以外汇储备形式集中持有的外汇资产占主导。根据国家外汇管理局网站公布的《中国国际投资头寸表》统计数据,截至2011年第一季度末,我国对外金融资产为43948亿美元,远低于欧美发达国家,但其

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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1 杨p，

本文编号：1371015