随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量

发布时间：2018-01-05 01:22

  本文关键词：随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量　出处：《数量经济技术经济研究》2012年07期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：本文从风险中性定价的角度出发,给出了在随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量,从而大大提高了使用蒙特卡罗方法计算方差互换价格时的效率,并在波动率的平方满足几何布朗运动(GBM)和波动率满足Ornstein-Uhlen-beck(OU)过程这两种随机波动情况下给出了控制变量的具体形式。特别对于GBM型随机波动模型,可以得到一系列控制变量,从而进行多元控制。
[Abstract]:In this paper, from the point of view of risk-neutral pricing, a class of control variables for pricing variance swaps under stochastic volatility model is given, which greatly improves the efficiency of calculating variance swap prices using Monte Carlo method. The square of volatility satisfies the geometric Brownian motion GBM) and the volatility satisfies Ornstein-Uhlen-beckOU). The specific forms of the control variables are given in the case of these two kinds of stochastic fluctuations, especially for the GBM stochastic volatility model. A series of control variables can be obtained for multivariate control.
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;上海财经大学数学系;
【基金】：上海财经大学“211工程”三期重点学科建设项目,上海财经大学青年教师预研究项目(2011220656)、上海财经大学研究生科研创新基金项目(CXJJ-2011-395)的资助 教育部科技创新重大项目培育资金项目(2009-2012,708040)
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 引言2005年,国际期权市场协会(IOMA)与国际期权清算协会(IOCA)在年会的会议报告上指出,自1973年布莱克—斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型创立以来,波动率始终是市场关注的焦点之一。由于波动率与套利策略有密切联系,所以欧美的对冲基金和投①本文受到上海财经大学“211

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1380970