风险预算改进模型设计及其在企业年金投资中的应用研究

发布时间：2018-01-10 03:25

  本文关键词：风险预算改进模型设计及其在企业年金投资中的应用研究　出处：《中国矿业大学（北京）》2014年博士论文　论文类型：学位论文

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【摘要】：讨论机构投资中风险管理创新的作用,总结中国企业年金投资风险管理的特点,提出对风险预算理论进行模型层面改进并研究其在中国企业年金投资中应用方法的课题。引入带有预测功能的控制方法,对风险预算进行模型层面的优化与改进,基于控制论对风险预算建模,运用预测性反馈分析代替常规反馈分析,设计适用于机构投资者的风险预算改进模型并进行实证分析。将中国企业年金投资作为改进模型的应用研究对象,设计企业年金投资风险预算管理的框架；在风险分配环节,设计联结各干系角色的双层风险分配体系,构建风险测度体系并提出单位收益风险指标这一新测度指标,设计风险的具体分配模式；在风险控制环节,结合IS031000国际标准,研究面向企业年金投资的核心-卫星风险预算控制方法,讨论管理费激励与衍生品应用问题；对上述研究进行实证分析,并提出企业年金全面风险预算的工作方向。根据研究结论对企业年金投资政策提出相应的建议。
[Abstract]:About the innovation of risk management mechanism in the investment effect, summarized the characteristics of investment risk management China enterprise annuity, put forward the risk budgeting theory model level improvement and study the application of method of investment in China enterprise annuity project. With introducing the method of predictive control function, optimize and improve the level of risk budgeting model, control theory based on the modeling of risk budgeting, using predictive feedback analysis instead of conventional feedback analysis, design suitable for institutional investors to improve the risk budgeting model and empirical analysis. The Chinese enterprise annuity investment as the object of study on the modified model, the framework of risk management of enterprise annuity investment budget design; in the risk distribution, double risk allocation system the role of the design of coupling relationship, construct risk measurement system and put forward the index risk to return this new measuring index Standard, the specific distribution pattern design risk; risk control in the link, combined with the international standard of IS031000, research on the core - oriented enterprise annuity investment budget satellite method of risk control, discuss the problem of incentive and derivatives application management fees; Empirical Analysis on the above research, and puts forward the direction of enterprise annuity comprehensive risk budget. According to the corresponding the conclusion of the study suggest that investment policies for enterprise annuity.

【学位授予单位】：中国矿业大学（北京）
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.59;F224

【参考文献】

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本文编号：1403675