基于DCC-MVGARCH模型的石油、股票和黄金市场相关性实证研究

发布时间：2018-01-10 21:08

  本文关键词：基于DCC-MVGARCH模型的石油、股票和黄金市场相关性实证研究　出处：《预测》2012年04期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：随着经济和金融全球化的不断深入,全球金融市场已经连为一体。本文利用Engle提出的DCC-MVGARCH模型研究了石油、股票和黄金市场之间的动态相关性。实证结果发现,WTI原油期货与现货市场、标普500指数、黄金市场之间的动态条件相关系数具有明显的时变特征,WTI原油期货与现货市场、股票市场、黄金市场之间存在动态相关性。
[Abstract]:With the deepening of economic and financial globalization, the global financial market has been connected as a whole. This paper uses the DCC-MVGARCH model proposed by Engle to study oil. Empirical results show that WTI crude oil futures and spot market, S & P 500 index, gold market dynamic conditional correlation coefficient has obvious time-varying characteristics. There is dynamic correlation between WTI crude oil futures and spot market, stock market and gold market.
【作者单位】： 电子科技大学预测研究中心;电子科技大学经济与管理学院;重庆金融学院;四川大学经济学院;西南财经大学天府学院;
【分类号】：F224;F764.1;F831.5;F713.35
【正文快照】： 1引言金融市场之间的相关性一直是各国学者强烈关注和广泛研究的热点。其中,石油期货与现货市场之间的相关性、不同金融市场之间的相关性是重要的研究课题之一。研究石油期货与现货市场之间的相关性,有利于把握期货市场和现货市场的变动规律,能够为现货市场价格的设定及规避

【参考文献】

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1 蔡永明;国际原油期货价格和国内原油现货价格关系的协整研究[D];对外经济贸易大学;2006年

【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1406792