存量流量一致框架下中国银行体系网络抗毁性研究——基于资产价格波动冲击

发布时间：2018-01-12 05:34

本文关键词：存量流量一致框架下中国银行体系网络抗毁性研究——基于资产价格波动冲击　出处：《财贸经济》2015年09期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文结合货币主义存量流量一致分析框架和未定权益分析法,从兼容宏观审慎中宏微观与时间截面两组维度的角度,研究了资产价格波动冲击下中国银行网络抗毁性。研究表明:(1)网络自然连通度能够较好地反映中国银行体系网络抗毁性程度的动态变化。后危机时代中国银行体系网络的脆弱性程度仍不容忽视。(2)网络抗毁性特征在不同冲击分配策略下的异质风险场景中不尽相同。相对不同属性资产的冲击而言,固定资产价格和银行部门股价的波动对网络抗毁性会形成较强冲击。在选择性冲击分配策略中的强强分配子策略下,中国银行体系的网络抗毁性程度最差,其抗毁性承受能力比对全部节点等分配冲击时更为脆弱。本研究对于复杂金融网络的系统性风险管理具有重要意义,并可为宏观审慎建模和监管提供有益参考。
[Abstract]:This paper combines the monetarist stock flow consistent analysis framework and the undetermined equity analysis method from the perspective of macro-micro and time-cross-section dimensions compatible with macroprudential. This paper studies the network invulnerability of Chinese banks under the impact of asset price fluctuation. The natural connectivity of the network can reflect the dynamic change of the degree of network invulnerability of China's banking system. The vulnerability of the network of China's banking system can not be ignored in the post-crisis era. The characteristics of network survivability are different in heterogeneous risk scenarios under different impact allocation strategies. Compared with the impact of different attribute assets. The price of fixed assets and the fluctuation of bank share price will have a strong impact on the network survivability. The Chinese banking system has the worst degree of network invulnerability under the strong and strong allocation strategy of selective impact allocation strategy. This study is of great significance to systemic risk management of complex financial networks and can provide a useful reference for macroprudential modeling and regulation.
【作者单位】：天津财经大学经济学院;天津财经大学理工学院;
【基金】：国家自然科学基金青年项目“复杂网络结构下货币量值的系统性金融风险测控体系构建研究”(71103126)的阶段性研究成果天津市“131创新型人才”培养计划天津财经大学优秀青年学者培育计划(YQ1204)的支持
【分类号】：F832.3
【正文快照】： 温博慧李向前袁铭引言在信贷、资本和商品市场的频繁波动中,一国经济金融体系的系统性风险程度,及其承受和抵御冲击的能力备受关注。宏观审慎监管着眼整个系统,将之视为复杂网络,力图从微观与宏观衔接的角度出发,在时间维度捕捉系统性风险的积累,在截面维度甄别关联性与重要性

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