我国股指期货与现货市场联动关系研究

发布时间：2018-01-12 17:45

  本文关键词：我国股指期货与现货市场联动关系研究　出处：《山东社会科学》2012年06期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：以我国股指期货推出以后的沪深300股价指数与沪深300指数期货作为研究对象,采用沪深300股指期货2010年4月16日至2011年6月30日的样本数据,对沪深300股指期货与现货市场联动性进行实证研究,观察股指期货推出后对股指现货市场的影响。结果显示,推出股指期货,可以实现股票价格发现功能,并为投资者进行风险管理提供重要的工具;股指期货短期波动可以在长期得到纠正;长期看股价指数对股指期货具有引导作用,但股指期货的价格发现功能还不明显。
[Abstract]:After the launch of China's stock index futures, the Shanghai and Shenzhen 300 stock price index and the Shanghai and Shenzhen 300 index futures as the research object. Based on the sample data of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures from April 16th 2010 to June 30th 2011, this paper makes an empirical study on the linkage between Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures and spot market. The results show that stock index futures can realize the function of stock price discovery and provide an important tool for investors to carry out risk management. The short-term fluctuation of stock index futures can be corrected in the long run. In the long run, stock index can guide stock index futures, but the price discovery function of stock index futures is not obvious.
【作者单位】： 河南财政税务高等专科学校;
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 股指期货是一种衍生金融工具,是以股票价格指数为标的物的期货合约。2010年4月16日,沪深300股票价格指数期货(沪深300股指期货)在上海金融期货交易所上市。截至2010年12月31日,沪深300股指期货共成交期货合约45873295张,涉及金额4106987672.96元。作为证券市场基础性的风险管

【参考文献】

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【共引文献】

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