中国货币政策对股票价格的影响——基于FAVAR模型的分析

发布时间：2018-02-01 18:38

  本文关键词： 货币政策 股票价格 FAVAR模型　出处：《当代经济研究》2012年08期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：利率对股票价格的影响具有时滞性,并且持续时间比较长;货币供应量对股票价格的影响比较迅速,持续时间相对较短,这对于我国政府出台货币政策及投资者理性投资具有非常重要的现实意义。中央银行在实施货币政策的过程中要考虑股票价格因素,并且应该加快推进利率市场化改革,减少货币政策的时滞。
[Abstract]:The influence of interest rate on stock price is time-delay and lasts for a long time. The influence of money supply on stock price is relatively rapid and the duration is relatively short. This is of great practical significance for the government to issue monetary policy and investors' rational investment. The central bank should consider the stock price factor in the process of implementing monetary policy. And we should speed up the reform of interest rate marketization and reduce the delay of monetary policy.
【作者单位】： 吉林大学中国国有经济研究中心;吉林大学经济学院;山东工商学院国际商学院;
【基金】：国家社会科学基金青年项目(11CJY105) 吉林省社会科学基金项目(2011B031) 吉林省科技发展软科学项目(20110662) 吉林大学基本科研业务费创新团队项目(2009TD005),吉林大学“985”(三期)中国国有经济改革与发展研究哲学社会科学创新基地项目
【分类号】：F822.0;F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言自从金融危机以来,我国中央银行实施了适度宽松的货币政策来刺激经济发展。随着货币政策作用的发挥,我国股票市场也受到了很大影响。关于货币政策对股票价格的影响国内外做了许多研究。R.Rigob-on和B.Sack通过定义一个基于异方差的估计量来研究货币政策和资产价格之

【参考文献】

相关期刊论文 前4条

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【共引文献】

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5 杜n，

本文编号：1482575