交易成本下的动态交易及其应用

发布时间：2018-02-09 16:04

  本文关键词： 动态交易 交易成本　出处：《复旦大学》2014年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：当我们可以使用证券的各种指标来预测其回报率的时候,若交易是有成本的,那么我们可以得出一组的动态最优投资组合。该策略的主要原则有二：(1)给予目标一个提前量；(2)只向当前目标投资组合的方向做部分交易。而最优投资组合是随着时间不断变化的,因此我们的做法就是将当前的Markowitz投资组合与按照我们的预计的将来所有时期的Markowitz投资组合加权平均得出我们的目标投资组合,而最优投资组合实际上就是上一个时期的最优投资组合和当前目标投资组合连线上的一点。
[Abstract]:When we can use a variety of indicators of securities to predict their return, if there is a cost of trading, So we can get a dynamic optimal portfolio. The main principle of this strategy is 2: 1) give the target an advance amount. (2) We only trade in the direction of the current target portfolio. And the optimal portfolio is with the following. Time is changing, So our approach is to average the current Markowitz portfolio with the Markowitz portfolio for all the periods we expect in the future to arrive at our target portfolio. The optimal portfolio is actually a point on the link between the optimal portfolio and the current target portfolio in the previous period.
【学位授予单位】：复旦大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.51

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本文编号：1498315