银行信贷和资产价格泡沫的联动性——基于动态贷款价值比的分析

发布时间：2018-03-10 04:41

  本文选题：贷款价值比　切入点：借贷投资　出处：《财经论丛》2012年01期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：投资者借贷投资是现代金融市场的常态。信息不对称及其带来的风险收益不对称和风险转移问题,会造成资产价格泡沫。文章引入贷款价值比进一步扩展了Allen-Gale模型,并用贷款价值比的动态变化来说明资产价格泡沫生成的内在机理及其所产生的影响;通过对贷款价值比动态调整的模拟得出:贷款价值比越大,资产价格泡沫越大。因此,降低贷款价值比是遏制资产价格泡沫膨胀的关键。
[Abstract]:Investors' loan investment is the norm in modern financial markets. Asymmetric information and its risk return asymmetry and risk transfer will cause asset price bubbles. This paper further extends the Allen-Gale model by introducing loan value ratio. The dynamic change of loan value ratio is used to explain the intrinsic mechanism of asset price bubble and its influence, and the simulation of dynamic adjustment of loan value ratio shows that the bigger the loan value ratio, the bigger the asset price bubble. Reducing loan value ratio is the key to curb asset price bubble inflation.
【作者单位】： 江西财经大学金融学院;
【基金】：国家社会科学基金资助项目(08&ZD034) 教育部人文社会科学研究基金资助项目(08JA790059);教育部人文社会科学研究基金资助项目(11YJC79063)
【分类号】：F832.4;F224

【共引文献】

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