产品市场势力与股票市场交易量:基于异质信念的解释

发布时间：2018-03-19 10:49

  本文选题：产品市场势力　切入点：交易量　出处：《上海金融》2012年10期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：基于2001年至2009年A股市场上市公司的数据,本文从异质信念的角度检验了产品市场势力与股票市场交易量之间的关系。结果发现产品市场势力的提高能显著促进个股的交易,这与Peress(2010)的研究一致。不同的是,我们发现产品市场势力提高能通过增加投资者的异质信念水平促进交易,这和本文的预期一致。另外,我们的结果还表明产品市场势力与投资者单笔的交易量显著正相关。
[Abstract]:Based on the data of listed companies in the A share market from 2001 to 2009, this paper examines the relationship between product market power and stock market trading volume from the perspective of heterogeneous beliefs. The results show that the increase of product market power can significantly promote the trading of individual stocks. Different from Peressn 2010, we found that increased market power can facilitate trading by increasing the heterogeneous belief of investors, which is in line with the expectations of this article. Our results also show that there is a significant positive correlation between product market power and individual trading volume of investors.
【作者单位】： 盐城工学院;浦发银行;兴业证券;
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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