基于银行间市场网络的系统风险传递机制的研究

发布时间：2018-03-22 14:41

本文选题：银行间拆借市场　切入点：风险传染机制　出处：《南京大学》2014年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：银行系统作为现代经济金融体系的核心,其稳定性对于整个金融系统至关重要,其安全性直接关系到整个经济体系的稳定性。银行风险具有强烈的传染特征,单个或部分银行出现风险后,风险可能通过银行之间的业务关系网络扩散至网络中的其他银行,引发整个系统的风险传染效应。随着现代计算机信息技术在金融领域的应用,全球金融市场成为了一个紧密连接的整体,全球货币市场、资本市场、外汇市场等不同金融市场之间呈现出联动性特征,这一特征的出现扩大了银行系统性风险的传播范围以及跨市场间的传染范围,最终导致局部风险引发整个全球经济体系动荡的可能性。因此了解银行风险的传递机制对于预防银行系统性风险、如何在危机后调整结构、快速恢复经营等有着重要的理论意义和实践价值。本文将拆借市场中的银行看作是网络中的一个节点,不同银行之间发生的拆借业务关系看作是网络中的边,将拆借网络抽象成一种复杂网络结构。根据现实银行拆借市场的特征选定无标度网络作为本文模拟的结构基础,将市场中的节点分为两种不同的类型：第一种,被称为“中心点”,也被称为系统重要性节点,网络中新增的节点优先与该类型节点连接,中心点的稳定性对于整个网络很重要；第二种,被称为“非中心点”,与该类型点发生拆入拆出关系的节点数量相对较少,在本文中假设有5个中心点和95个非中心点。接下来,文中构建了银行主体的资产负债模型,通过：matlab模拟得出了相关的银行负债表数据及银行拆借数据。最后,本文在模拟得出的数据基础上仿真模拟风险冲击,利用《巴塞尔协议Ⅲ》中规定的6%的资本充足率下限作为判断银行失败的依据,比较不同类型的外部风险初始冲击点对整个网络的影响。结果指出银行网络的风险传染效应不仅与初始点的类型相关,并且还与该节点的拆入数量(入度sin)大小有关：一般情况下非中心点的失败并不会引起中心点的失败,但是在某些特殊情况下,令拆入数量(入度sin)最大的非中心点作为初始冲击点,由于系统风险传递的多米诺效应,中心点也可能失败。将相关结论应用到现实银行拆借市场中即为：将我国市场中五大国有银行看作网络中的中心节点,它们的拆借体量占整个市场总额较大,其他商业银行被看作是非中心点,五大国有银行对整个银行系统的稳定性至关重要,某些特殊情况下,五大国有银行之外的商业银行发生风险也可能引起整个银行系统的损失,所以监管部门在关注国有大银行的同时,也需要加强对中小型商业银行的监管力度,预防系统性风险的发生。
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【学位授予单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.3

【参考文献】