股指期货推出对股指波动率影响的实证研究

发布时间：2018-03-30 17:17

  本文选题：股指期货　切入点：股票市场　出处：《统计与决策》2012年15期

【摘要】：文章以沪深300指数期货作为样本,通过建立非对称的GARCH模型,对全样本和子样本分别进行股指期货推出与股指波动率影响的实证研究。结果表明:我国股指期货的推出后,股票市场的波动性并未受到影响。同时,股票市场的杠杆效应减弱了。
[Abstract]:This paper takes the Shanghai and Shenzhen 300 index futures as the sample, establishes the asymmetric GARCH model, carries on the empirical research on the stock index futures launch and the stock index volatility influence to the whole sample and the sub-sample respectively.The results show that the volatility of stock market has not been affected after the introduction of stock index futures in China.At the same time, leverage in the stock market has weakened.
【作者单位】： 中南财经政法大学统计与数学学院;中南财经政法大学金融学院;东北财经大学数学与数量经济学院;
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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