金融资产综合风险价值动态评估研究

发布时间：2018-04-09 16:52

  本文选题：GARCH-VaR模型　切入点：LA-VaR模型　出处：《财经理论与实践》2012年05期

【摘要】：为综合度量金融资产损失的市场风险与流动性风险,采用GARCH-VaR模型度量了日市场风险价值,用日内相对波动幅度调整为日LA-VaR,并利用时间延展i酺规则将它转换为变现期间的综合风险价值,构建了金融资产综合风险价值的全方位动态评估模型。通过以中国股指期货为例的实证研究证明,该模型能够有效评估金融资产综合风险价值,适用于金融资产公允价值的期末估算。
[Abstract]:In order to comprehensively measure the market risk and liquidity risk of financial assets loss, the daily market risk value is measured by GARCH-VaR model.By adjusting the range of intraday relative volatility to daily LA-VaR, and using the time extension rule to convert it into the comprehensive risk value during the realization period, the omnidirectional dynamic evaluation model of the comprehensive risk value of financial assets is constructed.The empirical study of stock index futures in China shows that the model can effectively evaluate the comprehensive risk value of financial assets and is applicable to the final estimation of fair value of financial assets.
【作者单位】： 上海师范大学金融学院;上海对外贸易学院会计学院;
【基金】：教育部人文社科研究项目(11YJA790107) 上海市哲学社会科学规划课题(2009BJB022) 上海市教委重点课题(12ZS125)
【分类号】：F224;F832.5

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1727303