基于宏观信息发布的外汇风险度量VaR方法的改进

发布时间：2018-04-25 05:25

  本文选题：信息发布 + VaR方法　； 参考：《统计与决策》2012年03期

【摘要】：文章运用GARCH模型考察了中美两国发布的13类宏观经济信息对外汇市场的影响。分析发现,中美两国的货币政策和零售业信息、投资信息、消费信息、房地产信息等消息发布的当天,市场出现异常收益率;中国货币政策信息、消费信息,美国贸易信息、消费信息发布后,将导致外汇市场的波动加剧并且持续。文章使用加入宏观信息的GARCH模型为基础的VaR方法对外汇风险进行了度量,发现加入宏观信息可以增加估计的信息量,从而提高VaR的度量效果。
[Abstract]:This paper analyzes the impact of 13 kinds of macro - economic information published by China and the United States on the foreign exchange market by using the ARCH model , and finds out that China - US monetary policy and retail information , investment information , consumption information , real estate information and other news release on the same day , the market shows abnormal returns ; China ' s monetary policy information , consumption information , U.S . trade information , consumption information release , will lead to the fluctuation of the foreign exchange market and continue .

【作者单位】： 南开大学经济学院金融系;
【基金】：国家社会科学基金资助项目(09BJL039),国家社会科学基金资助项目(10BJL016)
【分类号】：F830.92;F224

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 龙克维;;VaR方法及其在金融风险管理中的应用[J];时代金融;2011年03期

2 申靖;;关于风险管理中VaR方法的文献综述[J];中国集体经济;2011年24期

3 张世芹;武振杉;吴海燕;;从雷曼、美林的风险管理看VAR模型的运用[J];法制与社会;2009年14期

4 钱诗曼;;VaR方法在银行信用风险管理中的应用[J];商场现代化;2009年08期

5 李金库;张启文;;VaR方法在我国商业银行市场风险管理中的应用[J];商业经济;2009年09期

6 艾之涛;杨招军;;基于VaR方法的我国外汇储备币种结构风险分析[J];经济数学;2010年02期

7 陈卫连;;VaR方法在我国外汇储备汇率风险管理中应用[J];消费导刊;2008年18期

8 刘毅佳;;基于VaR方法的证券投资基金风险管理实证分析[J];时代金融;2010年12期

9 李玫;徐婧然;;VaR方法在投资银行市场风险管理中运用研究[J];价格月刊;2011年05期

10 龚晨晨;;基于VAR-GARCH模型的动态期货保证金设计[J];科教文汇(下旬刊);2007年08期

相关重要报纸文章 前10条

1 韦红建;重庆加强假劣药械查处信息发布[N];中国医药报;2009年

2 项开来;福建省:规范招标信息发布[N];经济参考报;2007年

3 张新民;土地信息发布云集地产精英[N];天津日报;2006年

4 ;加强房地产统计 规范房地产信息发布[N];中国信息报;2007年

5 张新民 吴梅 李金峰;经营性用地昨起集中统一交易[N];天津日报;2006年

6 颜伟;网上工商模块便民惠民[N];中国工商报;2008年

7 ;全国房地产业领先企业信息发布活动回眸[N];中国信息报;2005年

8 记者 侯建国 通讯员 杨志勇 吴梅;天津：经营性用地集中统一公开出让[N];中国国土资源报;2006年

9 中国楼市记者　 苏擎 刘参昌;沈阳新政促地产市场健康发展[N];中国建设报;2006年

10 本报记者 李明星;湖北规范房地产统计信息发布工作[N];中国信息报;2007年

相关博士学位论文 前1条

1 陈蓓蕾;基于网络和信任理论的消费者在线口碑传播实证研究[D];浙江大学;2008年

相关硕士学位论文 前10条

1 史敬;各类VaR方法的比较：基于中国股市的实证研究[D];湖南大学;2005年

2 汪桂敏;基于GARCH模型的VAR方法在期货交易保证金设计中的应用[D];华中科技大学;2005年

3 岳耀民;经流动性调整的期货市场动态保证金研究[D];厦门大学;2007年

4 焦琦斌;基于极值理论的VaR方法在股指期货风险管理中应用研究[D];浙江大学;2009年

5 陈沛沛;食品安全事件的政府信息发布研究[D];山东大学;2009年

6 戴磊;社保基金投资组合及风险管理研究[D];北京物资学院;2007年

7 罗光扬;商业银行汇率风险的VaR计算及其管理[D];山东大学;2007年

8 张凤霞;股指期货规避商品价格风险的实证研究[D];河北工程大学;2007年

9 周青;油轮运费波动风险管理方法的应用研究[D];大连海事大学;2008年

10 常传磊;VaR模型在中国证券市场的适用性分析[D];华东师范大学;2009年

，

本文编号：1799960